- NYダウは39,000ドル近辺で推移、利下げ観測が強まる
- 米PCE価格指数のインフレ率は予想通りとなり、わずかに緩和。
- 主要インフレ指標の緩和にもかかわらず、FRBにとって数値は依然として高すぎる。
ダウ工業株30種平均（DJIA）は、米個人消費者物価指数の上昇を受け、金曜日未明に一時39,440.00まで上昇した。 消費支出 価格指数（PCE）インフレ率は、市場の大方の予想通りに発表された。しかし リスク選好 は急速に落ち着きを取り戻し、株価はその日の初値を割り込んだ。 見通し 金利引き下げのタイミングについて 連邦準備制度理事会 (FRB）。
5月のコアPCE価格指数のインフレ率は前年同月比2.6%に低下し、中央値予想に一致、前回の2.8%からやや冷え込んだ。しかし、この数値は依然としてFRBが目標とする年率2％のインフレ率を大きく上回っており、インフレ率の鈍化は、米中央銀行がインフレ率引き下げに踏み切るきっかけにはなりそうもない。 金利 早急に
CMEのFedWatchツールによると、9月18日の米連邦公開市場委員会（FOMC）で少なくとも4分の1ポイントの利下げが実施される確率は66％で、PCE Price Indexのインフレ指標発表前に織り込まれていた60％からやや上昇した。
5月の米個人所得は前月比0.5%増となり、予想の0.3%増から0.4%増に上回った。しかし、個人消費は予想の0.3%増に対し0.2%増にとどまり、前回値も0.2%増から0.1%増に若干修正された。
ミシガン大学（UoM）消費者景況感調査は68.2と、予想の65.6から65.8への上昇を上回り、大きく回復した。UoM消費者インフレ予想（5年）も前回値3.1％から3.0％へと低下した。消費者が予想する今後5年間のインフレ率はやや緩和されたものの、この数値は依然としてFRBの目標値を上回っている。
消費者の物価上昇期待は、少なくとも6四半期連続で続いた「一過性」インフレ圧力の最近の記憶に悩まされながら、引き続き高水準を維持している。消費者はまた、コア・インフレ率が長期平均と比べて10年来の高水準にあることを強く意識している。
ダウ・ジョーンズ・ニュース
金曜日のダウ・ジョーンズは、構成銘柄の約半数が上昇し、ほぼ均衡を保った。 株式 は、この日の指数の下げを引きずっている。セールスフォース・インク（CRM）は、今週開催される同社の非公開株主総会に向けて、弱気な引け値から回復した。株価は金曜日に2.5％上昇し、1株あたり260.00ドルを試している。
ナイキ・インク（NKE）は金曜日にひどく打ちのめされ、ダウ・ジョーンズを単独で下げるほどの急落に直面した。ナイキは金曜日にフォワード・ガイダンスの更新を明らかにし、2025年に着実な成長を見込んでいた以前のガイダンスから一転、2025年第1四半期に10％の減収を見込んでいる。NKEはこの日20％以上下落し、1株あたり75.00ドルという数年来の安値で取引されている。
ダウ・ジョーンズのテクニカル見通し
金曜日に今週の高値を更新したものの、ダウ・ジョーンズは引き続き39,000.00ドルのハンドル北側の中央値で推移している。日中の値動きは、週を通して徐々に上昇している。それでも、ボラティリティは指数を著しく不安定な状態に置いており、強気な展開の直後にはショートサイドが低迷する傾向がある。
ダウ平均は50日指数移動平均（EMA）38,895.76のテクニカル・サポートの上で取引されているが、値動きは40,000.00の主要価格ハンドルの上に設定された最近の史上最高値の下側で推移している。
ダウ平均5分足チャート
ダウ・ジョーンズ日足チャート
ダウ・ジョーンズFAQ
ダウ・ジョーンズ工業株30種平均は、世界で最も古い株式市場の指数の一つで、米国で最も取引されている30銘柄で構成されています。この指数は、時価総額で加重されるのではなく、株価で加重されます。構成銘柄の株価を合計し、ある係数（現在は0.152）で割って算出される。ウォールストリート・ジャーナルを創刊したチャールズ・ダウによって創設された。後年、S&P500のような広範な指数とは異なり、30のコングロマリットしか追跡していないため、十分に広範な代表性を持っていないとの批判を受けた。
ダウ工業株30種平均（DJIA）を動かしているのは、さまざまな要因である。四半期ごとの決算報告で明らかにされる構成企業の業績がその主なものです。米国および世界のマクロ経済データも投資家心理に影響を与えるため、寄与している。米連邦準備制度理事会（FRB）が設定する金利水準も、多くの企業が大きく依存している信用コストに影響するため、DJIAに影響を与える。したがって、インフレはFRBの決定に影響を与える他の指標と同様に、主要なドライバーとなり得る。
ダウ理論は、チャールズ・ダウによって開発された株式市場の主要トレンドを特定するための手法です。重要なステップは、ダウ工業株30種平均（DJIA）とダウ・ジョーンズ輸送株30種平均（DJTA）の方向性を比較し、両者が同じ方向に動いているトレンドのみを追うことです。出来高は確認基準となる。この理論では、ピーク分析とトラフ分析の要素を用います。ダウの理論では、3つのトレンド段階を想定しています。スマートマネーが売買を開始するアキュムレーション（蓄積）、より多くの一般大衆が参加するパブリック・パーティシペーション（大衆参加）、そしてスマートマネーが退場するディストリビューション（分配）です。
DJIAを取引する方法はいくつかあります。ひとつはETFを利用する方法です。ETFを利用すれば、投資家は30社すべての構成銘柄の株式を購入する必要がなく、単一の証券としてDJIAを取引することができます。その代表例がSPDRダウ工業株30種平均ETF（DIA）である。DJIA先物契約は、トレーダーが指数の将来価値を投機することを可能にし、オプションは、将来あらかじめ決められた価格で指数を売買する権利（義務ではない）を提供する。投資信託は、投資家がDJIA銘柄の分散されたポートフォリオの株式を購入することを可能にし、全体的なインデックスへのエクスポージャーを提供します。
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