ウォール街は木曜日、2年以上ぶりの高値を更新し、爽快感が市場を席巻した。米国では先月、インフレが緩和されたを予想よりさらに上回る。
S＆P500は5.5％急騰し、一方 ダウ ジョーンズ工業平均は1200ポイントも躍進し ナスダック は7.4％高となり、1年分の上昇を1日で達成したことになります。
アナリストは、まだ確信を持ってそう宣言するのは時期尚早だとしながらも、投資家はこのデータを、高インフレの最悪期がようやく過ぎ去った兆候と受け止め、金属からヨーロッパの株式まで、すべての価格が跳ね上がった。ビットコインでさえも、このデータによって引き起こされた前日の急落を取り戻すために上昇した。暗号業界の最新の信頼危機.
最も劇的な動きは債券市場で、インフレを抑制するために連邦準備制度理事会（FRB）がどれほど積極的に利上げに踏み切るか、投資家が賭けを控えたため、国債の利回りが急落したのだ。このような利上げは、今年のウォール街の苦戦の主な原因であり、景気後退を脅かしている。
10年物国債の利回りは、金利の設定に役立っている。住宅ローン金利などが4.15%から3.82%に下落した。これは債券市場にとって劇的な動きであり、トレードウェブによると、利回りは2009年以来、1日で最大の下げ幅となる勢いであった。FRBの行動への期待により近い2年物利回りは、4.62%から4.32%に低下し、2008年以来の急落の勢いであった。
このような動きは、米国政府が発表した10月のインフレ率が、6月に9.1％のピークを迎えて以来、4ヶ月連続で減速したことに起因するものであった。7.7％という数値は、エコノミストが予想していた8％を上回った。
おそらくもっと重要なことは、食品とエネルギー価格の影響を無視した後のインフレ率も予想以上に鈍化したことである。これは、FRBがより注意を払っている指標である。9月から10月にかけてのインフレ率もそうでした。
「オールスプリング・グローバル・インベストメンツのシニア投資ストラテジスト、ブライアン・ジェイコブセン氏は、「前月比のインフレ率は、より多くの情報を提供してくれる。「この指標では、インフレ率はまだ高いが、恐ろしいほど高くはない。
インフレ率が低ければ、FRBは最も積極的な利上げを見送る可能性がある。FRBはすでに主要金利を3月の実質ゼロから3.75%から4%の範囲に引き上げている。
金利を上げることで、FRBは意図的に経済と雇用市場を減速させようとしており、夏に40年来の高水準に達したインフレを弱めることを期待している。そのリスクは、行き過ぎると不況を招き、金利上昇はその間に株や他の投資の価格を引き下げることになる。
金利上昇は特に高成長のハイテク株や暗号通貨など、最もリスクが高い、あるいは最も高価と見られる投資を直撃している。
インフレ報告を受けて、ウォール街で最も勢いがあったのは、大型ハイテク株だった。 アップル が8.9％上昇した。 マイクロソフト が8.2％上昇し アマゾン は12.2％上昇した。
技術系銘柄が多いナスダック総合株価指数は、ウォール街がコロナウイルスによる暴落から熱狂的に回復した最中の2020年3月以来の最高の日に急騰した。多くの401(k)口座の中心に位置する広義のS&P500は、2020年4月以来の最高の日を記録した。
S&P500は207.80ポイント上昇し、3,956.37となった。ダウは1,201.43ドル（3.7％）高の33,715.37ドル、ナスダックは760.97ドル（7.4％）高の11,114.15ドルと急伸した。
住宅ローン金利をすでに業界を圧迫する水準まで引き上げているFRBが利上げに踏み切るとの期待から、ホームビルダーなど住宅関連企業も堅調に推移した。 ピュルテグループ が13.5％急伸し レナー は12.6％上昇し、S&P500の中でも大きな上昇を見せました。
インフレ率の低下は、4回連続で0.75%の利上げを実施したFRBが、次回12月の政策会合で利上げ幅を縮小させる可能性がある。その場合、利上げを完全に停止する前に0.25％ポイントという一般的な利上げに戻る道が開かれる可能性がある。
木曜日のインフレ報告を受けて、トレーダーはFRBが来月、大幅な利上げではなく、0.50%ポイントのみの利上げに賭ける傾向が強まっている。
木曜日のインフレ報告は心強いものだったが、アナリストはFRBの高インフレに対するキャンペーンはまだ終わっていない可能性が高いと警告している。インフレデータは以前にも誤った希望を与え、再び加速させるだけだった。
「FRBはインフレが減速するまで利上げのブレーキを踏まないと頑強に主張し、市場の上昇は投資家がトンネルの終わりに光を見る可能性を示しているが、来月の決定までにもう1度読み取ることになるだろう」と、同社のモデルポートフォリオ構築責任者のマイク・ローウェンガート氏は述べた。 モルガンスタンレー グローバル・インベストメント・オフィス”減速が見られるとはいえ、価格は高止まりしており、正常化にはまだ長い道のりがあることを忘れてはならない”
金曜日に、米国の家計が将来どれくらいのインフレになるかを示す最新の数値が発表され、市場を揺るがす可能性のある別のレポートがウォール街に登場する予定だ。パウエルFRB議長は、このような期待に特に注意を払っていると述べている。
FRBが利上げに積極的な理由の一つは、高いインフレへの期待によって人々がさらに高いインフレにつながるように行動を変えるという衰弱したサイクルを避けたいからである。
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