マーケット・スナップショットダウは2ヶ月ぶりの高値、ブルーチップ・ゲージは5月以来の連勝に向かう

株価はどう推移したのか？

• ダウ工業株30種平均 DJIA -1.40% は828.52ポイント（2.6%）上昇し、32,861.80で取引を終え、6日連続で上昇し、5月27日以来最も長い連日勝利を記録しました。
• S&P500について SPX -1.79% は93.76ポイント（2.5％）上昇し、3,901.06で終了しました。
• ナスダック・コンポジット COMP, -11.01% は309.78ポイント（2.9％）上昇し、11,102.45で終了しました。

S&P500とナスダックはそれぞれ2週連続の上昇を記録し、ダウは4週連続の上昇となった。ダウ・ジョーンズ・マーケット・データによると、今週ダウは5.7％急騰し、S＆P500は約4％、ナスダックは2.2％上昇した。

何が市場を動かしたのか？

米連邦準備制度理事会（FRB）が年内にも利上げペースを緩めるとの見方を覆すには至らないような新しい経済データを投資家が評価し、米国の主要株価指数は金曜日に急上昇した。

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金曜日に発表された経済指標は、インフレ率を含め、ほぼ予想通りでした。 消費と所得チャールズ・シュワブでトレーディングとデリバティブのマネージング・ディレクターを務めるランディ・フレデリック氏によると、このような状況です。このため、4分の3ポイントの大幅な利上げが予想される来週のFRBの利上げが、おそらく「その規模の最後の利上げ」になるだろうという市場の希望が残った、と彼は電話インタビューで述べた。

金曜日のダウは、10月に入ってからのブルーチップ・ゲージの力強い上昇により、2022年の損失が9.6％に縮小されたことに注目が集まりました。ダウは今月14.4％急騰し、19世紀後半に創設されて以来、10月としては最高のパフォーマンスを記録する勢いである。ダウは1976年1月以来の月間最高値を更新する勢いである。

この大きな上昇は、ダウの構成に一部関係している。この指数は、今年アウトパフォームしたエネルギーと工業株をより多く含む一方で、一般的にテクノロジー株を軽くしています。

B・ライリー・ウェルスのチーフ・マーケット・ストラテジスト、アート・ホーガン氏は「ダウには勝者が多く含まれており、それが成功の秘訣だ」と述べた。

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ハートル・キャラハン＆カンパニーの副最高投資責任者、ブラッド・コンガー氏は、金曜日のデータは、FRBが間もなく積極的な利上げを一時停止するかもしれないという期待の高まりを妨げるものではなかったと述べた。「基本的に、市場は一旦停止を織り込み始めている。とコンガー氏は語った。「終わりが見えている。

9月の コア個人消費支出価格指数 – はエコノミストの予想とほぼ一致しましたが、より緩やかな1.2%にとどまりました。 民間賃金と給与の上昇 Capital EconomicsのシニアエコノミストであるAndrew Hunter氏によれば、第3四半期の民間給与の伸びは、賃金の伸びがついにピークに達した可能性を示すものと解釈されています。

「このような状況下において、FRBはコアインフレの持続的なトレンドを崩していないため、来週の会合でも積極的な姿勢を維持する可能性が高い。しかし、経済のいくつかの領域が著しい弱さを示し、Fedが2023年に小さな利上げにシフトダウンするケースを構築することができます」とLPL Financialのチーフエコノミスト、ジェフリー・ローチ氏は金曜日の電子メールでコメントしている。

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一方、最終的に読み取った 10月のミシガン大学消費者マインド指数は は、9月の58.6から59.9に上昇し、初値の59.8からわずかに上昇した。

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今週、投資家はアメリカの大手ハイテク企業による期待はずれの決算を消化し、S&P 500種構成企業の決算の質を全体的に低下させることになりました。

木曜日の夜、Amazon.com Inc. AMZN -3.31% は、マイクロソフト株式会社に参加しました。 MSFT -1.89%, アルファベット社 GOOGL, -0.96% およびMeta Platforms Inc. META, -0.86% 9月30日に終了する四半期に失望させる結果を発表した。

それでも、Refinitivのデータによれば、S&P500の企業全体では3.8%も業績予想を上回っている。これは、1994年以降の長期平均が4.1%であることと比較すると、非常に高い数字です。

ブランケ・シャイン・ウェルス・マネジメントのロバート・シャイン最高投資責任者（CIO）は金曜日に電話で、「投資家は収益について最悪のシナリオを予想していた」と述べた。期待は低く設定されていた」ものの、「収益はまだ伸びていると見ている」と彼は言う。S&P500の収益は伸び悩んでいるが、投資家が恐れていたような広範囲の「落ち込み」は見られない、とシャイン氏は言う。

しかし、エネルギー企業を除外すると、状況は大きく悪化する。

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アマゾンの株価は、消費者向け一任部門を支配する電子商取引の巨人が金曜日に6.8％下落した。 年末商戦の売上と利益の減速を予想 また、主要なクラウドコンピューティング事業の成長も予想を下回っています。

今週の業績悪化のニュースに対する注目すべき例外は、Apple Inc.である。 AAPLです。 -0.80%, の後、明るい話題となった。 売上高、利益ともに予想を上回りアップルの株価は金曜日、7.6％上昇しました。アップルの株価は金曜日に急騰し、7.6％高で取引を終えた。

どの企業が注目されましたか？

• 石油メジャー シェブロン社 CVX -2.47% と エクソン モービル コーポレーション XOM -2.74% は、好調な決算を発表して金曜日に上昇しました。ダウの構成銘柄であるシェブロン株は1.2％上昇し、エクソンは2.9％上昇しました。
• 株式会社ピンタレスト PINSです。 -3.74% も、第3四半期は売上・利益ともに好調でした。 ウォール街の予想を上回りました。 同社株は13.8％急騰した。
• インテル(株) INTC -0.82% の株式は、収益のビートを報告した後、10.7％急騰した。チップメーカーは、次のように述べた。 来年は30億ドルのコスト削減を目指すを削減し、従業員をレイオフし、再び見通しを引き下げた。

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-Barbara Kollmeyerがこのレポートに寄稿しています。