- 6月16日は、四半期および月次オプションと先物の期限が切れるクワッド・ウィッチング・デー。
- クワッド・ウィッチング・デイには、ダウ・ジョーンズ指数は平均よりも高いボラティリティを経験するはずである。
- 6月16日に発表されるミシガン州消費者景況感指数はプラスが予想される。
- DJIAは34,250から34,600の抵抗帯の中で取引されている。
6月16日（金）は、皆さんが待ち望んでいた日だ：クワッド・ウィッチング・デー。株価指数先物、株価指数オプション、株式オプション、そして単一銘柄先物デリバティブ契約はすべて金曜日の引けで期限切れとなるため、ボラティリティと出来高の増加が予想される。ダウ工業株30種平均（DJIA）は木曜日に反発し、終値は1.26%上昇した。これは6月2日以来の上げ幅で、大型株指数はここ数週間、年初来高値との距離を着実に縮めている。
本稿執筆時点の金曜日の通常取引では、ダウ先物は0.21%上昇、S&P500とナスダック先物はわずかに上昇している。
ダウ・ジョーンズ指数ニュースクアッド・ウィッチングがボラティリティを押し上げる
あなたがオタクなら、クワッド・ウィッチング・デイはもう存在しないと騒いでいることだろう。その通りである。2020年から俗にクワッド・ウィッチング（四重の魔女）と呼ばれるものはトリプル・ウィッチングになった。というのも、その時点で米国市場では単一銘柄先物が終了したからだ。しかし、米国外ではまだ取引されている。
しかし、指数オプション、指数先物、株式オプションの期限切れは四半期に一度で、今期は6月16日です。トレーダーや機関投資家は、オプションやデリバティブ契約の多くを決済したり、新しい契約にロールアウトしたりするため、通常、これらのクワッド（トリプル）ウィッチングの日は、市場全体の取引量が多くなります。このような出来高の多さは、平均を上回る ボラティリティ も同様である。確かに、この出来高の多くはオプションと先物市場におけるもので、通常の株式市場におけるものではない。
それでも、ダウ工業株30種平均のような指数は、しばしば価格変動に見舞われる。3月17日のクアッド・ウィッチング・デイでは、ダウは1.19%下落した。
ミシガン州消費者景況感指数が持ち直し、ダウ平均をサポート
6月のミシガン大学消費者景況感指数は63.9となり、5月の59.2から改善し、市場コンセンサスの60を上回った。この指数が予想を上回ったのは2回連続で、この指数が1年前に50で底を打った後、消費者行動の緩やかな上昇傾向が続いている。消費者信頼感の上昇は、ダウ工業株30種平均が34,400ドルをわずかに上回るなど、米国株式市場の指数を下支えしている。
米ドルに関するFAQ
米ドルとは何ですか？
米ドル（USD）は、アメリカ合衆国の公式通貨であり、現地の紙幣と一緒に流通している他の多くの国の「事実上の」通貨でもあります。世界で最も取引量の多い通貨であり、世界の外国為替取引高の88％以上、1日平均6.6兆ドルの取引を占めている。 データ 2022年から
第二次世界大戦後、米ドルは英ポンドから世界の基軸通貨としての地位を引き継いだ。1971年のブレトンウッズ協定で金本位制が廃止されるまで、米ドルの歴史の大半は金によって支えられていた。
連邦準備制度理事会（FRB）の決定は米ドルにどのような影響を与えますか？
米ドルの価値に影響を与える最も重要な要因は、連邦準備制度理事会（FRB）が決定する金融政策です。FRBには、物価の安定（インフレ抑制）と完全雇用の促進という2つの使命があります。この2つの目標を達成するための主な手段は金利の調整である。
物価が急速に上昇し、インフレ率がFRBの目標である2％を超えている場合、FRBは金利を引き上げ、米ドルの価値を高める。インフレ率が2％を下回ったり、失業率が高すぎたりすると、FRBは金利を引き下げるかもしれない。
量的緩和とは何ですか？
極端な状況では、連邦準備制度理事会（FRB）はドルを増刷し、量的緩和（QE）を実施することもできます。QEは、FRBが行き詰まった金融システムの信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。
QEは、銀行が（取引先の債務不履行を恐れて）互いに貸し出しを行わないため、信用が枯渇した場合に使われる非標準的な政策手段である。単に金利を下げても必要な結果が得られそうにない場合の最後の手段である。2008年の大金融危機の際に起こった信用収縮に対抗するためにFRBが選択した武器である。FRBはドルを増刷し、その資金で主に金融機関から米国債を買い取る。QEは通常、ドル安をもたらす。
量的引き締めとは何か、そして米ドルにどのような影響を与えるのか？
量的引き締め（QT）とは、連邦準備制度理事会（FRB）が金融機関からの債券購入を停止し、満期を迎えた保有債券の元本を再投資せず、新たな購入に回す逆のプロセスのことです。通常、米ドルにはプラスに働きます。
ダウ・ジョーンズ予想
ダウ指数は今週、34,250から34,600にまたがる抵抗帯に突き進んだ。木曜日の終値が34,408であったことから、ダウ指数が抵抗帯の上限を上抜けるには、あと数セッション必要であることが分かる。もちろん、ダウ指数がこの抵抗帯の上限を上回ったのは過去1回だけだ。それは2022年12月13日で、34,712までの急騰は失敗に終わり、指数はそのセッション終了までに33,890まで一気に売られた。
このような歴史を踏まえると、DJIAは現在不安定な立場にある。強気派は34,712を超える年初来高値の更新を望んでいるが、この地域は1ヵ月に及ぶ下降トレンドに突入することが多いことを知っている。もしブル勢がこの藪を抜けて年初来高値を更新することができれば、次のチャレンジは2021年10月から2022年4月にかけて多くの値動きと出来高を経験した35,200から35,750の抵抗帯となる。
DJIA日足チャート
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