ニューヨーク — 金曜のウォール街は、米国の雇用市場が経済成長を維持するのに十分な温かさであることを示唆するデータを受け、まちまちの結果に終わった。
S&P500種株価指数は、12.64ポイント（0.3％）安の4,398.95となった。ダウ平均は187.38ドル（0.6％）安の33,734.88ドル、ナスダック総合は18.33ドル（0.1％）安の13,660.72ドルだった。
景気後退が長く予測されている中、景気後退を回避するための狭い道筋を通れるかどうかに、多くのことがかかっている。インフレを抑えるために連邦準備制度理事会（FRB）が金利を大幅に引き上げたにもかかわらず、景気は成長し続けなければならない。しかし、インフレの高騰を防ぐためにFRBが経済へのブレーキをより強くかけなければならないというプレッシャーを感じるほど急速に成長することはできない。
先月の雇用者数は20万9000人で、5月の30万6000人から鈍化した。おそらくもっと重要なのは、エコノミストの予想から大きく外れていなかったことだ。木曜日に発表された雇用者数が予想を大幅に上回る可能性を示唆し、株価を下げたレポートとは対照的だ。
全体的な雇用の鈍化に加え、報告書の表面下にあるいくつかの数字も、雇用市場の緩みを示している。アネックス・ウェルス・マネジメントのチーフ・エコノミスト、ブライアン・ジェイコブセン氏は、例えば、労働時間が短縮されたためにパートタイムで働く人が増えていると語った。
「雇用市場は今のところ健全だが、赤熱しているわけではない」と彼は言う。
つまり、FRBがインフレ率を2％目標に確実に戻すために金利を高水準に維持する前に、おそらく今年あと2回の利上げを実施するということだ。ウォール街では、FRBが3週間後の次回会合で利上げに踏み切るというのが大方の見方だ。
期待された雇用統計を受け、国債利回りはまちまちとなった。10年物国債利回りは、木曜日深夜の4.03％から4.05％に上昇した。10年物国債利回りは、住宅ローンやその他の重要なローンの金利設定に役立っている。
年物国債利回りは、FRBへの期待により大きく動くが、5.00％から4.94％に低下した。
インフレに対するいくつかの懸念材料も、依然として報告書に含まれている。
例えば、賃金の伸びはエコノミストの予想通り鈍化したのではなく、先月は堅調に推移した。労働者にとっては、予想されていた平均時給の4.2％上昇よりも、前年同月比4.4％上昇の方が望ましいが、ウォール街が恐れているのは、FRBが強すぎる賃金上昇をインフレ上昇圧力と見なすことだ。
利回りはすでに3月以来の高水準にある。高金利は、金融市場全体の信頼を揺るがした米国の銀行システムにおける3つの破綻の引き金となった。高金利はまた、製造業から住宅まで、経済の他の分野にも痛みをもたらした。
原油価格の上昇に伴い、エネルギー産業株はウォール街で最も堅調な株価となった。油田サービス・プロバイダーのシュルンベルジェは8.6％上昇、ハリバートンは7.8％上昇、マラソン・オイルは4.3％上昇した。
ファースト・ソーラーが銀行グループから10億ドルの融資枠を獲得したと発表したことで、株価はさらに上昇した。ファースト・ソーラーは工場建設やその他の事業拡大を進めており、株価は3.3％上昇した。
中小企業の株価も、他の市場より上昇した。投資家は、大手の多国籍企業よりも中小企業の方が米国経済の強さに連動して動くと見ているだけでなく、中小企業は金利低下により大きく左右されると見ている。小型株で構成されるラッセル2000指数は1.2％上昇した。
リーバイ・ストラウスは7.7％急落し、アナリストの予想をやや上回る利益を発表したにもかかわらず、ウォール街の負け組となった。リーバイ・ストラウスは、米国の卸売事業が引き続き厳しい状況にあるとして、通期の業績予想を下方修正した。
コストコ・ホールセールは、6月の売上高の伸びが5月から鈍化したと発表し、2.3％下落した。
利回りの上昇により、S&P500種指数は1.2％のマイナスとなった。これは過去8週間で2度目のマイナス。
で 株式市場世界第2位の経済大国である中国では、COVID対策規制の撤廃後、景気回復が期待されたよりも遅れている。香港のハンセンは0.9％下落し、上海の株価は0.3％下落した。
ジャネット・イエレン米財務長官も北京に滞在し、世界2大経済大国間の緊張緩和を試みた。
イエレン財務長官と中国の李強首相は、より良いコミュニケーションへの期待を表明した。アメリカ政府による中国への技術輸出の抑制やその他の緊張の中で、2つの経済大国の関係は険悪になっている。
ヨーロッパでは、株価はまちまちだった。ドイツのDAXは0.5％上昇し、ロンドンのFTSE100は0.3％下落した。
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APビジネスライターのマット・オットとエレイン・クルテンバックが寄稿。
