ビジネス情報
- 米消費者物価指数軟化で2024年のFRB利下げ期待が高まり、金が2400ドル超に急騰。
- 米10年債利回りは10ベーシスポイント低下の4.187%となり、金の魅力を高める。
- CMEフェドウォッチ・ツール、9月利下げ確率85％、ドル指数は104.48まで下落。
木曜日の北米市場で、米消費者物価指数（CPI）が発表され、金相場は急騰した。 米国 の扉を開いた。 連邦準備制度理事会 (FRB）が借入コストを引き下げた。そのため、米国債利回りは急落し、貴金属にとっては追い風となった。これは貴金属にとって追い風となった。 XAU/USD は、2,371ドルの連日の安値から跳ね返された後、1.80%以上上昇し、2,414ドルで取引されている。
市場センチメント S&P500種株価指数とナスダック100種株価指数が急落する一方、ダウ工業株は上昇した。米国債利回りは暴落し、10年債利回りは10ベーシスポイント低下の4.187％となった。
米労働統計局（BLS）は、6月の消費者物価がデフレに陥ったことを明らかにした。食品やエネルギーといった変動しやすい品目を除いた、いわゆるコア価格も下落し、FRBが2024年に利下げを実施するのではないかという期待が再燃している。
CMEのフェドウォッチ・ツールでは、9月に4分の1ポイントの利下げが実施される確率は85％と、水曜日の70％から上昇している。
2024年12月のFF金利先物は、FRBが年末に向けて49ベーシスポイント（bps）緩和することを示唆しており、前日の39から上昇した。
その他のデータでは、失業手当を申請した米国人の数がコンセンサスを下回り、前回を下回ったことから、労働市場は引き続き堅調であることが示された。
今日の米経済指標は、インフレ率が低下する一方で雇用は堅調を維持し、景気後退の兆候は見られないという、バランスの取れたゴルディロックス・シナリオを示している。
一方、米ドルに対する6つの通貨バスケットの価値を追跡する米ドル指数（DXY）は、0.40％以上急落し、104.48で下落している。
週明けの米経済指標は、6月生産者物価指数（PPI）とミシガン大学消費者景況感調査が予定されている。
ビジネス情報 デイリーダイジェストFRBの利下げ期待で金が急騰
- 6月米消費者物価指数（CPI）は前月比-0.1％と、予想の0.1％上昇を下回った。コアCPIも5月の0.2％から6月は0.1％へと低下し、予想と一致した。
- 6月までの12ヵ月間、米国のヘッドライン・インフレ率は3.3％から3％に低下し、コア・インフレ率も3.3％と予想を下回り、前月の3.4％から低下した。
- 7月6日までの週の米新規失業保険申請件数は22.2万件と予想を上回り、コンセンサスの23.6万件と前回の23.9万件を下回った。
- CMEのFedWatchツールによると、9月の利下げ確率は水曜日の72%から84%に上昇した。
- 中国人民銀行（PBoC）が5月に続き6月も金購入を停止することを決定したため、地金価格はやや後退した。中国は6月末時点で7,280万トロイオンスの貴金属を保有していた。
ビジネス情報 テクニカル分析金価格は2400ドルを超えて上昇、ヘッド・アンド・ショルダーは無効となる
金価格は、積極的な上昇トレンドを再開し、ヘッドアンドショルダーのネックラインを決定的にブレイク。相対力指数(RSI)がついに方向性を示し、上昇トレンドとなっている。
とはいえ、最も抵抗の少ない道は上向きだ。XAU/USDの最初のレジスタンスは、2,500ドルの先の年初来高値2,450ドルだろう。逆に、ゴールドが2400ドルを割り込むと、次の需要ゾーンは7月5日の高値2392ドルとなる。これをクリアすれば、XAU/USDは2,350ドルを目指すことになる。
ビジネス情報 金に関するFAQ
金は、価値の貯蔵や交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その輝きや宝飾品としての用途のほかに、セーフヘイブン資産として広く見なされている。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く見なされている。
中央銀行は最大の金保有者である。激動の時代に自国通貨を支えるために、中央銀行は準備金を多様化し、経済と通貨の強さを示すために金を購入する傾向がある。高い金準備は、その国の支払能力を信頼させる源泉となる。ワールド・ゴールド・カウンシルのデータによると、中央銀行は2022年に1,136トン（約700億ドル相当）の金を準備に加えた。これは記録開始以来、年間最高額である。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は、急速に金準備を増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産でもある米ドルや米国債と逆相関関係にある。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は乱高下する時代に資産を分散することができる。金はまた、リスク資産と逆相関関係にある。株式市場の上昇は金価格を弱める傾向があり、リスク市場の売りは貴金属に有利に働く傾向がある。
価格はさまざまな要因で動く可能性がある。地政学的不安定や深刻な景気後退の懸念は、その安全資産としての地位のために、金価格を急速に上昇させます。利回りの低い資産であるゴールドは、金利の低下とともに上昇する傾向がある。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル建て（XAU/USD）で価格決定されるため、米ドル（USD）がどのように動くかに左右される。ドル高は金価格を抑制する傾向があり、ドル安は金価格を押し上げる可能性が高い。
このページに掲載されている情報には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。このページで紹介されている市場や商品は情報提供のみを目的としており、これらの資産の売買を推奨するものではありません。投資を決定する前に、ご自身で十分なリサーチを行ってください。FXStreetは、本情報に誤り、エラー、または重大な虚偽記載がないことを一切保証しません。また、本情報がタイムリーなものであることを保証するものでもありません。オープンマーケッツへの投資は、投資額の全部または一部の損失、精神的苦痛を含む大きなリスクを伴います。元本の全損失を含め、投資に伴うすべてのリスク、損失および費用はお客様の責任となります。本記事で述べられている見解や意見は執筆者のものであり、必ずしもFXStreetやその広告主の公式な方針や立場を反映するものではありません。本ページに掲載されているリンクの末尾に記載されている情報について、筆者は責任を負いません。
記事本文に明示的な記載がない場合、記事執筆時点において、筆者は本記事で言及されているいかなる銘柄についてもポジションを有しておらず、また言及されているいかなる企業とも取引関係はありません。筆者は、FXStreet以外から本記事執筆の対価を受け取っていない。
FXStreetおよび筆者は、個人的な推奨を行うものではありません。筆者は、本情報の正確性、完全性、適合性に関していかなる表明も行いません。FXStreetおよび著者は、本情報およびその表示または使用から生じるいかなる誤謬、脱漏または損失、傷害もしくは損害に対しても責任を負いません。誤謬および脱漏を除く。
著者およびFXStreetは登録投資アドバイザーではなく、本記事のいかなる内容も投資助言を目的としたものではありません。
