テクノロジー
Ventures Platformsは、アフリカで最も多産な新興企業の一つである。8年間で78のスタートアップに投資し、Piggyvest、Remedial Health、Paystack（StripeはPaystackを買収した）で大きな成功を収めている。 を買収した。 2020年10月に2億ドル以上で買収。
こうしたナイジェリアでの成功の後、同社はナイジェリア国外に目を向け、より汎アフリカ的な存在になることを目指している。コラ・アイナが2016年にベンチャーズ・プラットフォームを設立して以来、ベンチャーズ・プラットフォームが投資したのは以下の企業のみである。 ナイジェリア以外のスタートアップ12社.
ベンチャーズ・プラットフォームのマネージング・パートナーであるドトゥン・オロウォポロク氏は、「ナイジェリアからスタートし、投資のほとんどがナイジェリアを拠点としていますが、私たちは常に汎アフリカの投資家になることを目指しています」と語った。
同社の 4600万ドルのファンド2021年に設立された同ファンドは、通常スタートアップ1社につき25万ドルから100万ドルを投資する。ナイジェリア国外に根を下ろすにあたり、安定した政治環境、自国の技術者、エンジェル投資家がいる「重要な戦略的市場」にのみ投資する。ナイジェリア国外での直近の投資は、これらのベンチマークを満たすフランス語圏の西アフリカ地域である。
「スタートアップは、エコシステムが構築された場所でしか育たない」とオロウォポロクは言う。2023年、このセクターを問わないファンドは12の新興企業に投資し、資金調達が前年比36％減少した年に、アフリカ大陸で最も積極的な投資家の1つとなった。
ベンチャーズ・プラットフォームは、その膨大なポートフォリオに加えて、新興企業への実践的な投資家としてその名を馳せた。2022年11月、同社は ダミロラ・テイディ を任命した。
“フリーキャッシュフローを大量に生み出すビジネスを構築することを熱望する創業者としては、これ以上のファンドはありません。私が創業者として最も落ち込んだ時、収益がゼロになった時、ベンチャーズ・プラットフォームはそこにいました。私が人材を採用する必要があったとき、コラ・アイナは彼のカレンダーにエンジニアと話す時間を作ってくれました」と、ナイジェリア以外のVentures Platformの投資先スタートアップであるCaantinのCEO、Njavwa Mutambo氏はTechCabalに語った。
テクノロジー ベンチャーズ・プラットフォーム湖対海の戦略
VC投資は漁業のようなもので、大海原に網を投げ入れ、最善を祈る。これは単純な例えだが、VCと漁師は毎回海に向かい、しっかりとした分析に基づいてチャンスをつかみ、大きなリターンを期待している。
Ventures Platformの場合、漁は湖か海で行われる。ビッグ4（ナイジェリア、ケニア、エジプト、南アフリカ）は、複数の “サメ “が同じ市場に存在し、なおかつ繁栄することができる大洋と見なし、一方、小規模な生態系は、”サメ “がほとんど一匹しかいない湖と見なす。
フランス語圏の西アフリカは、当社の湖戦略に関連しており、当社はこの地域を湖のポケットと見なしている。同社は、この地域の新興企業が「素早く市場を支配し」、市場シェアの80％を占め、近隣諸国に進出できるのであれば、投資を行う。
「セネガルで起業し、コートジボワールやカメルーンに進出し、ナイジェリアに来なくても巨大企業になることは簡単です」とオロウォポロク氏は言う。
しかし、大きな市場シェアを獲得するには、高額な資金が必要となる。ここ数カ月、アフリカのテック・エコシステムは、ゼロ金利政策の終了によって新興企業の資金が減少した後、支出に対してより保守的なアプローチを採用している。
しかし、Olowoporoku氏はTechCabalに対し、顧客を獲得するために資金を調達し、顧客を維持できるようなこの地域のスタートアップを、同社はまだ支援すると語った。同社は最近、健康保険会社のTanelに投資しており、セネガルでは4件目の投資となる。 これはこれまで報告されていない。
オロウォポロク氏によると、ベンチャーズ・プラットフォームはフランス語圏の西アフリカへの投資も視野に入れており、そこではフランス企業が買収を通じて同地域への参入に関心を示しているため、新興企業が撤退しやすい環境にあるという。「私たちはその市場に行き、他の人々がその市場を狭い視点から見ているために無視しているかもしれない企業を探したいのです」と彼は言った。
テクノロジー ベンチャーズ・プラットフォームのGRMTT指標
ベンチャーキャピタルは、ポートフォリオを構築するためのテーゼを持っていることが多いが、Ventures Platformも同様である。ベンチャーズ・プラットフォームも同様だ。同社には、新興企業に投資するための5つの前提条件がある。
同社は、小切手を切る前にスタートアップの成長率を考慮する。「ベンチャー投資家は高成長企業に投資します」とオロウォポロクは言う。
ベンチャーズプラットフォームはまた、投資する前にスタートアップの収益を考慮する。同社は、評価額の決定に役立つ新興企業の収益マージンや、新興企業が為替レートの変動に適応するのに役立つ収益源の多様性を考慮する。「収益が重要なのは、その企業が価値を創造しているかどうか、そしてその価値に対して誰かが喜んでお金を払うかどうかを反映するからです」とオロウォポロクは言う。
同社はまた、投資する前に、市場の現在の現実と新興企業が事業を展開する市場の可能性を考慮する。「上限が決まっている市場で急成長しているビジネスは、上限が決まっていない市場でゆっくりと成長しているビジネスよりも価値が低いのです」とオロウォポロクは言う。
