- ダウ・ジョーンズ、金曜日に上から下まで900ポイント以上の急落。
- 米NFP雇用統計は予想を大きく下回り、2019年以来最悪の初回結果となった。
- 米経済指標の悪化で投資家は利下げベットに傾く
月例米非農業部門雇用者数（NFP）が2019年5月以来の低い初値となったことを受け、ダウ工業株30種平均（DJIA）は金曜日にピーク・トゥー・トラフで900ポイント以上急落した。前回の数値が大幅に修正されたことで、米雇用情勢に対する市場の見通しはさらに悪化し、上昇した 米失業率 は、FRB（連邦準備制度理事会）による利下げペースの加速に投資家を躍起にさせている。
金曜日に発表された米労働統計によると、7月の新規雇用者数は11万4,000人で、予想値を大幅に下回った。 予想 17.5万人、前月は当初の20.6万人から17.9万人に修正された。米失業率は4.3％と2021年11月以来の高水準となり、U6不完全雇用率は7.4％から7.8％に上昇した。
平均時給の伸びも前月比0.2％増と予想の0.3％増から鈍化し、前年同月比賃金の伸びは前回の3.8％増から3.6％増に鈍化した。
と 米国経済データ FRBが9月の利下げを完全に織り込み、50ベーシスポイントのダブル利下げを実施する確率は70％となっている。CMEのフェドウォッチ・ツールによると、金利トレーダーは9月の利下げを完全に織り込んでおり、FRBが9月18日に利上げを決定する際には、50ベーシスポイントのダブルカットが実施される確率が70%となっている。
経済指標
非農業部門雇用者数
非農業部門雇用者数（Nonfarm Payrolls）は、前月に米国で創出された非農業部門の新規雇用数を示す。 米国労働統計局 (BLS）。雇用者数の月次変動は極めて不安定である。また、この数値は強い見直しにも左右されるため、外国為替市場でのボラティリティを誘発することもある。一般的に、高い数値は米ドル（USD）にとって強気と見なされ、低い数値は弱気と見なされるが、前月のレビューと失業率はヘッドラインの数値と同じくらい重要である。したがって、市場の反応は、BLSレポートに含まれるすべてのデータを市場が全体としてどのように評価するかによって決まる。
アメリカの毎月の雇用統計は、FXトレーダーにとって最も重要な経済指標と考えられています。報告月の翌月第一金曜日に発表され、雇用者数の変化は経済全体のパフォーマンスと密接に相関しており、政策立案者によって監視されています。完全雇用は連邦準備制度理事会（FRB）の使命の1つであり、FRBは政策を決定する際に労働市場の動向を考慮するため、為替に影響を与える。いくつかの先行指標が予想を形成しているにもかかわらず、非農業部門雇用者数は市場を驚かせ、大幅な変動を引き起こす傾向がある。実際の数字がコンセンサスを上回ると、米ドルは強気になる傾向がある。
ダウ・ジョーンズのニュース
ダウ・ジョーンズの3分の2は金曜日に赤字となり、僅かな上昇も主要ハイテク株の急落によって完全に打ち消された。インテル・インク（INTC）は金曜日に26％急落し、一株あたり21.50ドルを割り込んだ。大手ソフトウェア会社が発表した四半期収益がガイダンスを下回り、第2四半期は128億3000万ドル（前年同期比1％減）となり、アナリスト予想の129億4000万ドルを下回ったからだ。インテルもまた、今四半期の売上予測を125億ドルから135億ドルに修正し、アナリスト予想の143億5000万ドルを下回った。市場にアピールするため、インテルは人件費削減のため、今後数ヶ月で従業員の15％をレイオフする計画を発表した。
ダウ・ジョーンズのテクニカル見通し
ダウ・ジョーンズは、金曜日の絶対底値で900ポイント以上下落し、主要価格ハンドル40,000.00を割り込み、2日目の損失に急落した。DJIAは、39,683.02にある50日指数移動平均（EMA）を割り込み、ブレーキが利かず、強気派は、値動きが37,982.00にある200日EMAまで下落幅を拡大する前に、バランスを取り戻したいと考えている。
ダウ平均5分足チャート
ダウ・ジョーンズ日足チャート
ダウ・ジョーンズFAQ
ダウ・ジョーンズ工業株30種平均は、世界で最も古い株式市場の指数の一つで、米国で最も取引されている30銘柄で構成されています。この指数は、時価総額で加重されるのではなく、株価で加重されます。構成銘柄の株価を合計し、ある係数（現在は0.152）で割って算出される。ウォールストリート・ジャーナルを創刊したチャールズ・ダウによって創設された。後年、S&P500のような広範な指数とは異なり、30のコングロマリットしか追跡していないため、十分に広範な代表性を持っていないと批判されている。
ダウ工業株30種平均（DJIA）を動かしているのは、さまざまな要因である。四半期ごとの決算報告で明らかにされる構成企業の業績がその主なものです。米国および世界のマクロ経済データも投資家心理に影響を与えるため、寄与している。米連邦準備制度理事会（FRB）が設定する金利水準も、多くの企業が大きく依存している信用コストに影響するため、DJIAに影響を与える。したがって、インフレはFRBの決定に影響を与える他の指標と同様に、主要なドライバーとなり得る。
ダウ理論は、チャールズ・ダウによって開発された株式市場の主要トレンドを特定するための手法です。重要なステップは、ダウ工業株30種平均（DJIA）とダウ・ジョーンズ輸送株30種平均（DJTA）の方向性を比較し、両者が同じ方向に動いているトレンドのみを追うことです。出来高は確認基準となる。この理論では、ピーク分析とトラフ分析の要素を用います。ダウの理論では、3つのトレンド・フェーズを想定しています。スマート・マネーが売買を開始するアキュムレーション（累積）、より多くの一般大衆が参加するパブリック・パーティシペーション（大衆参加）、そしてスマート・マネーが退場するディストリビューション（分配）です。
DJIAを取引する方法はいくつかあります。一つはETFを利用することで、投資家は30社すべての構成銘柄の株式を購入する必要がなく、単一の有価証券としてDJIAを取引することができます。その代表例がSPDRダウ工業株30種平均ETF（DIA）である。DJIA先物契約は、トレーダーが指数の将来価値を投機することを可能にし、オプションは、将来あらかじめ決められた価格で指数を売買する権利（義務ではない）を提供する。投資信託は、投資家がDJIA銘柄の分散されたポートフォリオの株式を購入することを可能にし、全体的なインデックスへのエクスポージャーを提供します。
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