ウクライナ戦争
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出品者 アレックス・キマニ – 2025年1月25日午後6時00分（日本時間
- AIやデータセンターの需要増で原子力関連株が復活。
- トランプ政権の5000億ドル規模のAIインフラ・ベンチャーが原子力株をさらに押し上げた。
- 原子力発電は、温室効果ガスの排出を削減しながら、AIやデータセンターで増大するエネルギー需要を満たすソリューションと見られている。
ここ数年 ロシアのウクライナ戦争に端を発した世界的なエネルギー危機、旺盛な電力需要、そして低炭素エネルギー源としての原子力の地位のおかげで、原子力エネルギー部門は米国をはじめ多くの西側諸国でルネッサンスを享受している。ウラン需要は、一連の政策により急増した。Uターン「日本からドイツまでの政府が原子力発電を段階的に廃止する計画を修正した。ウランのスポット価格は2月に史上最高値の1ポンドあたり81.32ドルを記録し、12ヵ月前の2倍の水準となった。世界原子力協会によれば、原子炉からの需要は2030年までに28％増加し、2040年までにほぼ倍増すると予想されている。当然のことながら、このセクターの人気ベンチマークも上昇傾向にある、 ヴァンエック・ウラン・原子力ETF (NYSEARCA:NLR）は、最近 が史上最高値を更新した。.
しかし先月、原子力株は急反落し始めた。最大の敗因のひとつは ニュースケール・パワー社。 (NYSE:SMR)の株価は数週間のうちに30％近く暴落した。同社が複数の証券会社との間で、以下のような売買契約を結んだことを明らかにしたためだ。 普通株2億ドル.ニュースケールによると、売却益は営業費用、設備投資、研究開発費、運転資金を含む一般的な企業目的に使用される。ニュースケールは、モジュール式軽水炉原子力発電所の開発企業である。小型モジュール式原子炉（SMR）は、従来の原子炉が1基あたり700MW（e）以上であるのに対し、1基あたり50～300MW（e）の出力容量を持つ先進的な原子炉である。
ありがたいことに、ドナルド・トランプ大統領が火曜日、原子力関連株が再び火を噴いた。 発表した。 との5,000億ドルの合弁事業を発表した。 オラクル社.(NYSE:ORCL)、 OpenAI、 そして ソフトバンク (OTCPK:SFTBY) 各社は、この構想に向け、開始時に1000億ドル、今後4年間で5000億ドルもの資金を投じると約束しており、トランプ大統領はこれを””AIインフラ””と呼んでいる。史上最大のAIインフラ・プロジェクト“OpenAI、 チャットGPT Stargateと呼ばれるこのプロジェクトは、AIにおけるアメリカのリーダーシップをサポートし、アメリカ国内で「数十万人」の雇用を創出する可能性があると述べている。 エヌビディア(NASDAQ:NVDA)マイクロソフト(NASDAQ:MSFT))と アーム・ホールディングス (NASDAQ:ARM）もこのプロジェクトの技術パートナーになる見込みだ。
ニュースケールの株価は過去12ヶ月で1,175%急騰した； オクロ社 (NYSE:OKLO)は、OpenAIのCEOサム・アルトマンが支援しており、299%急騰した、 Vistra Corp. (NYSE:VST)は386%急騰している。 セントラス・エナジー (NYSE:LEU)は時間枠で73%急騰している。
一方 ナノニュークリアエナジー (NASDAQ:NNE)は、2024年5月のIPO以来1,017%急騰している。木曜日には、同社がモジュール式可搬型原子力発電機の設計に関する特許を取得したことで、株価はさらに上昇した。 ナノ・ニュークリアは、固体炉心バッテリー原子炉ZEUSと低圧塩冷却炉ODINを開発している。
メリーランド州ボルチモアを拠点とする コンステレーション・エナジー・コーポレーション (NASDAQ:CEG), 天然ガス、エネルギー関連製品、持続可能なソリューションを販売する電力会社。CEGの株式は、過去52週間で200％急騰している。同社は、原子力、風力、太陽光、天然ガス、水力発電資産で構成される発電容量の約33,094メガワットを所有しています。
長期強気
昨年、NuScaleが原子力発電所を買収したことで、大きな原子力ラリーが始まった。 協定に署名した スタンダード・パワー社と、データセンター・プロバイダーにSMRを供給する契約を締結した。スタンダード・パワー社は、モジュラー・データセンターの開発業者であり、ニュースケール・パワー社のパワー・ソリューションを2つの別々のサイトで使用し、最大12基のSMR（各サイトで）が新しいデータセンターに電力を供給する。人工知能（AI）コンピューティングによる電力需要の急増に対応するのに苦労しているデータセンターにとって、SMRは実行可能なソリューションとして、突然、市場が注目するようになった。 国際エネルギー機関 は次のように予測している。 世界のデータセンターの電力消費量は、2022年の460テラワット時から2026年には1,000テラワット時に急増すると予測している。
原子力セクターの長期的見通しは依然として強気で、原子力はAI需要の急増に対応し、温室効果ガス排出量を削減すると期待されている。ゴールドマン・サックスによると、AIデータセンターの稼働による電力需要の増加は、公益事業、再生可能エネルギー発電、産業部門に利益をもたらす川下投資の機会を生み出す。同投資銀行は、データセンターの電力需要が2023年から2030年にかけて年平均成長率15%で拡大し、予測期間終了時には米国の総電力量の8%をデータセンターが消費すると予測している。アナリストは、2030年までに米国のデータセンターの電力需要の増加に対応するためには、47GWの発電容量の追加が必要になると予測している。
昨年は、米国を含む合計34ヶ国が、データセンターへの電力供給を開始した、 誓約 は、化石燃料への依存を減らすため、原子力発電の導入拡大を約束した。国際エネルギー機関（IEA）の報告書によると 2024年の電力中国、インド、韓国、ヨーロッパを含む複数の市場で新しい原子炉が商業運転を開始し、フランスの出力が上昇し、日本のいくつかの原発が再稼働する。
アレックス・キマニ著 Oilprice.com
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