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ナイジェリアで暗号通貨の普及が進むにつれ、創業者たちは暗号通貨へのアクセスを簡素化するためにハイブリッド金融アプリを構築している。これらのハイブリッド・アプリは、暗号取引アプリで一般的な教育の障壁や圧倒的なユーザー・エクスペリエンスのフローを減らし、ユーザーが従来のモバイル・バンキング・アプリでフィアット・マネーを扱うのと同じように暗号通貨と簡単にやり取りできるようにする。
ハイブリッド金融アプリは、伝統的な金融（TradFi）と分散型金融（DeFi）の機能を統合しており、ユーザーはエスクローやピアツーピア（P2P）取引を必要とせずに暗号通貨を売買したり、ナイラに変換したりできる。2023年半ば以降、Taja、Palremit、Prestmit、Azasend、Pandarといった新興企業が、より多くのナイジェリア人が暗号セクターに参加できるよう、こうしたハイブリッド・ソリューションを生み出すために誕生した。ナイジェリアでは現在、少なくとも20の新興企業がこのハイブリッド・ファイナンス・モデルを運営している。
「Bybitを利用したのは、財布に少額のDogecoinとBitcoinがあるときだけです」と、ラゴスを拠点とする暗号ユーザーのDavid Ayankoso氏は言う。「Bybitで暗号を交換するプロセスは複雑です。アプリは過負荷で、他のプラットフォームほどシンプルではない。だから、代わりにソラナかビットコインを他のところで買っている [on hybrid finance apps] を購入し、それを私のPhantomウォレットに送金して、ランダムなアルトコインを購入または取引している。”
ナイジェリアは 暗号導入のホットスポット しかし、その高額な取引額は、Web3スペースの一部の知識豊富な人々の間でしか広まっていない。暗号の送受信は、従来の銀行における不換紙幣のようにはいかない。クリック一つ間違えれば、資金が失われたり、銀行口座が凍結されたりする可能性があるため、ナイジェリア人の多くはデジタル資産に嫌悪感を抱いている。
このようなハイブリッド・ファイナンスの新興企業の売り文句は、しばしば次のようなものだ。暗号P2P取引の設定に慣れていない場合は、ハイブリッド・ファイナンスのアプリを使用することで、エスクローの処理に追われたり、最悪詐欺にあったりすることを避けることができる。ユーザーは単にアカウントを開設し、仮想アカウント（ハイブリッド・ファイナンス・アプリがペイメント・プロセッサーとのパートナーシップを通じて提供するサービス）にアクセスし、アカウントに資金を供給し、アプリから直接暗号を購入する。
「Prestmitの製品責任者であるAyo Adewuyi氏は、このスタートアップには70万人以上のユーザーがおり、ギフトカード取引のような追加機能のおかげで、数カ国のユーザーを惹きつけていると主張している。「例えば、パトリシアが [one of the earliest to use this model] 例えば、Patricia[one of the earliest to use this model]が重要な暗号ハイブリッドアプリであった理由の一つは、人々が暗号をローカライズしたいナイジェリアのブランドとして見たからです。創業者たちはこれを見て、それを利用したのです」。
その P2P取引の取り締まり に対する厳しい規制監督 大手暗号取引所 がハイブリッド・アプリの繁栄の道を開いたとAdewuyi氏は述べた。彼は、大手暗号取引所がナイジェリア市場の優先順位を下げた後、Prestmitのユーザーが大幅に増加したと主張した。
ハイブリッド金融アプリは新しいものではないが、従来の金融システムに暗号決済オプションを統合することに注目が集まっている。このようなアプリでは、投資用の暗号通貨を購入するだけでなく、ユーザーはデジタル資産を地域通貨のように管理することができる。ユーザーは、請求書の支払い、通信時間やデータの購入、ギフトカードの取引、アプリのタグを介した他者への暗号の直接送信、暗号を使ったオンライン・サービスの支払いができる。ハイブリッド・ファイナンスのアプリは、暗号で稼ぐフリーランサーにとっても重要であり、P2Pスペースに依存することなく自国通貨に変換できる。
例えば、暗号取引アプリの構築とは異なり、ハイブリッド・ファイナンス・モデルの運用はよりシンプルなセットアップだ。これらの新興企業が提供するのは、プラットフォーム（アプリやウェブアプリのような独自技術）、ユーザーアカウント管理のための仮想アカウント、そして暗号の流動性だ。
近所の小さなお店に入ったとしよう。現金（あなたの地域の通貨）を手に、あなたは店員に暗号資産、例えばビットコインの販売を依頼する。店員はあなたのお金を回収し、2つのことが起こり得る。彼らは手段を持っているため、取引相手としてあなたの注文を処理するか、またはバックドア・サービスを使用して、あなたに売るために必要な量の暗号を入手する。いずれにせよ、ハイブリッド・アプリがすべての取引の相手方であることに変わりはない。これらのアプリのほとんどは、ユーザーが暗号を売買できるようにするために暗号インフラ・プロバイダーに依存しており、一部のアプリは大量の暗号流動性を提供する店頭（OTC）トレーダーや機関に流動性を委託している。
「流動性プロバイダーは、場合によってはP2P業者であり、新興企業が受け取る資金が違法でないことを確認したいため、より厳格なKYCプロセスを経ている。
このようなアウトソーシングされた流動性の結果、ユーザーはプロバイダーのルールに従わなければならないことが多い。ほとんどの流動性プロバイダーは、ユーザーが売買できる暗号の最低額に上限を設けているため、少額を購入したり交換したりする人々にとっては嫌な経験になりかねない。例えば、ハイブリッドの新興企業ともいえるLunoは、ユーザーがビットコインの流動性を0.000025BTC（2.03ドル）からオフロードできるようにしているが、これはユーザーがこの金額以下のコインを売却したりオフランプしたりできないことを意味する。アプリによっては、最低売却額を高く設定しているものもある。
ハイブリッド・ファイナンスのアプリは主に取引手数料で収益を上げているため、取引プラットフォームと比較するとコストは高くなる。ユーザーは、これらのプラットフォームの一部で預金のパーセンテージを請求され、交換しようとすると、公式の為替レートよりも高い、マークアップされたレートで交換する。P2P取引アプリでは、流動性を提供するトレーダーが直接収益に責任を持つため、競争が価格を押し下げる。
「多くの人々は暗号の複雑な部分に興味がなく、ハイブリッドアプリがここに入ってくる。ハイブリッド・アプリは、ユーザーが必要とする流動性を特定のレートで提供し、それに問題がなければ取引を実行します」とアデウイ氏は言う。
しかし、ハイブリッド金融アプリは、顧客から数ドルの手数料を引き出す一方で、取引アプリに見られるリスク要因からの保険という価値を提供することでテントを張っている。物事の大枠では、これらのアプリの多くは暗号取引所として運営されておらず、収益源となり得るトークン上場手数料を排除している。
ハイブリッド・ファイナンスと呼ばれるアプリの多くは、その二重の性質にもかかわらず、暗号よりも伝統的な金融の側面により傾いており、暗号スタートアップというよりもフィンテックとして認定されている。この区別により、ナイジェリアの進化する規制構造において、暗号スタートアップを管理するルールよりも、フィンテックのルールに縛られることになる。
より広範な傾向として、TradFiプラットフォームはバランスを取るためにDeFiソリューションを自社製品に統合している。ウガンダのEversendとナイジェリアのGreyという2つの伝統的なクロスボーダー・フィンテックは、デジタル資産で収入を得るWeb3のフリーランサーにアピールするために、アプリにステーブルコイン決済を統合した。
ハイブリッド・ファイナンスのアプリは、クリプトのユーティリティ面、つまり日常的なお金としてユーザーを取り込むことが、デジタル資産が発展する未来志向の方法であるという創業者たちの信念の産物である。また、P2Pも示唆している、 その欠点にもかかわらずしかし、暗号をインサイダーとする崇拝者には事欠かない。これらのアプリは、取り残されたと感じているすべての人々のための創設者の反応である。
