ビジネス情報
- 労働統計の好結果を受けてドルが上昇し、金相場は下げ幅を拡大。
- 金曜の非農業部門雇用者数（NFP）を控え、FRBがJOLTデータを消化する中、米ドルは反発した。
- 米金利先高観は引き続き9月利下げを織り込んでおり、ドル円の損失は限定的。
金 火曜日、金相場は米ドル（USD）に対してより急激な調整を経験している、 JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey)はアナリスト予想を上回り、4月の求人数は739万1,000人増となった。この結果は予想の710万人増を上回り、3月の720万人増を上回った。
JOLTsデータの発表により、4月の労働市場の軟化をめぐる懸念が和らいだ。 米国米連邦準備制度理事会（FRB）が当面、タカ派的な金融政策スタンスから逸脱するとの圧力を軽減する。
JOLTSデータは、今週予定されている幅広い雇用統計の最初の発表である。今週予定されている雇用統計の主なリスク・イベントと 米ドル 金曜日に発表される非農業部門雇用者数（NFP）には、5月の最新失業率が含まれ、FRBの金利政策に影響を与える。
さらに、シカゴ連銀のオースティン・グールスビー総裁とリサ・クック総裁が米国時間中に講演し、経済と金利に関するさらなる洞察を提供する。 見通し 米国の見通し参加者たちは、米国経済の先行きに関するヒントを待ち望んでいる。 連邦準備制度理事会 は、何カ月も金利を据え置いた後、再び金利を引き下げ始めるかもしれない。
CMEのFedWatchツールによると、市場参加者は現在、9月に利下げが実施される確率を54%としている。6月と7月の会合については、FRBは基準金利を現在の4.25％～4.50％のレンジで維持すると予想されている。
特にFRBがインフレ対策と雇用拡大支援の微妙なバランスに舵を切る中、こうしたデータと解説は今後の金融政策の動きに対する期待を形成する上で極めて重要である。
ビジネス情報 金の日次ダイジェスト雇用統計、FRB講演、貿易動向を控え軟調に推移
- ドナルド・トランプ米大統領と習近平中国国家主席は、ホワイトハウスのキャロライン・リービット報道官が月曜日に発表したように、今週中に電話会談を行う見通しだ。この電話会談は、週末に新たな圧力を受けた米中間の継続的な緊張に対処することを目的としている。
- 貿易摩擦は金曜日に激化し、トランプ大統領は中国が5月12日にジュネーブで合意された貿易協定に違反していると非難した。ジュネーブでの協議で、両国は90日間の関税率引き下げに合意した。中国は、人工知能や防衛などいくつかの産業にとって重要なレアアースの対米輸出規制を緩和することで合意した。
- CNBCとのインタビューで、ジェイミーソン・グリア米通商代表は、「中国はコンプライアンスを遅らせている。中国はこの疑惑を「根拠がない」と反論し、今週北京で予定されている協議の報告はない。
- 米国と中国の貿易交渉は、金の評価にとって非常に重要である。なぜなら、貴金属は経済が不透明な時に安全資産としての魅力から恩恵を受けるからである。したがって、交渉が決裂する兆しが強まれば金は恩恵を受ける可能性が高く、両国が緊張を緩和できれば価格は下落するはずである。
- 月曜日、マイクロソフトは300人以上の人員削減を発表し、話題となった。この決定は、先月発表された、より広範なコスト削減イニシアチブの一環として6,000のポジションを削減することを明らかにした前回の発表に続くものである。この人員削減は、金曜日に予定されている5月の非農業部門雇用者数（NFP）報告の数日前に行われる。
ビジネス情報 金のテクニカル分析：米ドルの回復が価格を3350ドル以下に押し下げる
金価格は、貴金属の短期的な抵抗となっている心理的なレベルである3350ドルを割り込んだ。
月曜日に2.80%上昇した後、価格は日足チャート上の対称三角形の上限を上抜けし、強気の勢いの急上昇をサポートした。
しかし、4月の史上最高値（ATH）3,500ドルの再トライに必要な次の重要なレジスタンスである3,400ドルの再トライに失敗したため、上昇の動きは限定的となった。
金日足チャート
相対力指数(RSI)は56で、トレンドの勢いは中立の50を上回っているが、テクニカル的には買われすぎとは程遠い。
価格は依然として強さの兆候を示しており、短期的な軌道はテクニカル水準によってさらに影響を受ける可能性がある。
上昇トレンドの勢いを取り戻すには、3400ドルの突破が不可欠。
下降局面では、三角形の上限が3324ドルの10日単純移動平均（SMA）に一致し、すぐ下に3300ドルの心理的水準がある。3,293ドルでは、20日単純移動平均（SMA）がさらなるサポートとなっており、これをブレイクすると、3,291ドル近辺に1-4月の動きのフィボナッチリトレースメント23.6%水準が到来する可能性がある。
ビジネス情報 金利に関するFAQ
金利は、金融機関が借り手に融資する際に請求され、貯蓄者や預金者に利息として支払われます。金利は、経済の変化に応じて中央銀行が設定する基準貸出金利の影響を受けます。中央銀行は通常、物価の安定を確保することを使命としており、これはほとんどの場合、2％前後のコアインフレ率を目標とすることを意味する。インフレ率が目標を下回った場合、中央銀行は貸出を刺激して景気を押し上げる目的で、基準貸出金利を引き下げることがある。インフレ率が2％を大幅に上回った場合、中央銀行は通常、インフレ率を下げようとして基準貸付金利を引き上げることになる。
金利の上昇は一般的に、世界の投資家にとってその国の通貨がより魅力的な場所となり、通貨高につながる。
金利が高くなると、有利子資産に投資したり銀行に現金を預けたりする代わりに金を保有する機会費用が増えるため、全体的に金の価格が重くなります。金利が高い場合、通常米ドル（USD）価格は上昇し、金は米ドルで価格付けされるため、これは金の価格を下げる効果があります。
FF金利は、米国の銀行が互いに融資する際のオーバーナイト金利です。連邦準備制度理事会（FRB）がFOMC（連邦公開市場委員会）で設定する、よく引用されるヘッドラインレートである。例えば4.75％～5.00％といった幅で設定されるが、上限（この場合は5.00％）が引用される。将来のFF金利に対する市場の期待はCMEのFedWatchツールで追跡され、将来の連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策決定を見越して多くの金融市場がどのように動くかを形成している。
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