アメリカ
© Reuters.米マサチューセッツ州ウェルズリーにあるシリコンバレー銀行の支店の外で行列を作る顧客たち（2023年3月13日撮影）。REUTERS/Brian Snyder
トレバー・ハンニカット、トム・ウェストブルック、アルン・ジョン著
(ロイター］ – シリコンバレー銀行の破綻による衝撃は、ジョー・バイデン大統領やその他の政策立案者の保証が市場を沈静化させず、金利見通しの再考を促したため、世界の銀行株をさらに苦しめました。
バイデンが市場と預金者を安心させようと努力したのは、追加資金へのアクセスを提供することで銀行を補強する米国の緊急措置が、世界中の他の金融機関に伝染しかねないという投資家の懸念を払拭できなかったからである。
アジアの銀行株は下落幅を拡大し、日本の銀行サブインデックスが下落の先頭に立ち、取引開始後6.7%下落し、12月以来の安値となりました。
シドニーに拠点を置く投資銀行Barrenjoeyのチーフ株式ストラテジストであるDamien Boey氏は、「（銀行の）暴走が始まり、銀行間市場はストレスを感じるようになった」と述べた。「流動性対策はこうした動きを止めるべきであったが、メインストリートはニュースや行列を見ていたのであって、金融機関の配管を見ていたわけではない。
連邦準備制度理事会（FRB）が来週の利上げに消極的であるとの見方から、金利期待の再測定をめぐる激しい競争も市場に波及しました。
トレーダーは現在、この会合で利上げが行われない可能性は50％で、年後半には利下げが織り込まれていると見ている。先週初めには、25bpの利上げが完全に織り込まれており、50bpの利上げの可能性は70％と見られていた。
投資家がさらなる破綻を恐れているため、米国の主要銀行は月曜日に約900億ドルの株式市場価値を失い、過去3取引期間の損失額は約1900億ドルに達しました。
米国の地方銀行が最も大きな打撃を受けた。の株価が下落しました。 ファーストリパブリック銀行 (NYSE:)は、新たな資金調達のニュースが投資家を安心させることができず、格付け会社のムーディーズ(NYSE:)が格下げを検討したため、60%以上暴落しました。
欧州のSTOXX銀行業指数は5.7％安で引けた。ドイツのコメルツ銀行（ETR：）は12.7％下落し、クレディ・スイスは9.6％下落して過去最低となった。
バイデン氏は、2008年の金融危機以降、米国で最大の銀行破綻が発生した後、政権の行動によって「米国人は銀行システムの安全性を確信できる」と述べるとともに、より厳しい規制を約束しました。
“預金は必要な時に必要な分だけ “と。
預金受入
SVBの顧客は月曜日からすべての預金にアクセスできるようになり、規制当局は銀行が緊急資金にアクセスできるように新しい施設を設置した。FRBは、緊急時に銀行がそこから借り入れをすることを容易にした。
SVBの新CEOであるTim Mayopoulosは、顧客宛の書簡の中で、米国内では通常通り営業しており、数日中にクロスボーダー取引を再開する見込みであると述べました。
連邦住宅ローン金融会社ファニーメイの元CEOで、FDICからSVBの経営に任命されたマヨプロスは、「この数日間は、お客様や社員にとって非常に困難な時期だったと認識しており、私たちが奉仕する素晴らしいコミュニティからの支援に感謝しています」と述べています。
米国の銀行規制当局は、月曜日、SVBのカリフォルニア州サンタクララ本社の外に並んでコーヒーやドーナツを提供し、神経質になっている顧客を安心させようとしました。
“通常通り、ご自由にお取引ください。と、FDIC職員のルイス・マヨルガは待っているお客さんに言いました。
また、規制当局が迅速に動き、ニューヨークの シグネチャーバンク (NASDAQ:)は、ここ数日、圧力を受けていました。
元財務省高官で、シンクタンクのOfficial Monetary and Financial Institutions Forumの米国側議長を務めるMark Sobel氏は、「なぜ規制当局が赤信号を見逃したのか、何を見直す必要があるのか、真剣に調査する必要がある」と述べている。
フォールアウト
金融市場では、米国およびユーロ圏の銀行システムの信用リスクに関する指標が上昇しました。
FRBが利上げを減速させる可能性があるとの観測に後押しされ、安全資産として人気の高い金の価格は、重要な水準である1,900ドルを上回りました。
SVBに口座を持つ世界中の企業が、自社の財務への影響を評価するために急いだ。ドイツでは、中央銀行が危機管理チームを招集し、あらゆる影響を評価した。
週末に行われた交渉の結果、HSBCはSVBの英国部門を1ポンド（1.21ドル）で買収することになったと発表した。
SVB UKの規模は小さいが、その突然の消滅は、英国の新興企業産業、特に露出度の高いバイオテクノロジー分野に対する政府の支援を求める声を促した。
英国のリシ・スナック首相は、システミックリスクの懸念はないと述べた。
「銀行は資本が充実しており、流動性も高い」とSunakは語った。 アイティーブイ (LON:)を訪問中です。
SVBが大多数のベンチャー企業の主な取引先外資系銀行であった中国では、起業家やベンチャーファンドも代替資金調達に奔走していました。
