アメリカ
- 売上高12億ドル、前年比23％増、為替中立ベースでは27％増
- 受注残は41億ドルと好調を維持
- 営業利益は前年比98%増の1億4800万ドル
- 営業利益率は12.0%で前年比460bps改善
- EPSは1.60ドルで、前年比2倍以上に増加
- 2023年通年のEPS見通しを5.60～6.00ドルのレンジに引き上げ
テレックス・コーポレーション（NYSE: TEX）は本日、2023年第1四半期の業績を発表した。
CEOコメント
「テレックス会長兼最高経営責任者（CEO）のジョン・L・ギャリソン・ジュニアは「マクロ経済が不安定になり、サプライチェーンに制約が残る中、成長戦略を成功させ、大きな勢いをもって2023年を迎えることができました。「当社の安全文化である Zero Harm（危害ゼロ）への献身と、顧客やディーラーへのサービスに対する努力に感謝します。第1四半期の業績は好調で、売上高は前年同期比23%増、営業利益率は460bps拡大、EPSは2倍以上となりました。この素晴らしい業績、当社製品に対する旺盛な需要、41億ドルという健全な受注残の結果、通期のEPS見通しを引き上げています。”
「当社はまた、事業全体で新技術や新製品への投資を続けており、持続可能性を支援し、顧客の電気自動車やハイブリッド車による温室効果ガス排出量削減に貢献する最近のイノベーションを誇りに思っています。当四半期中、私たちは様々な展示会で製品とソリューションの拡大したポートフォリオを紹介し、私たちがどのようにお客様の機器の安全で収益性の高い運用を支援し、同時にお客様の持続可能性の目標を支援し、総所有コストを削減するかを強調しました。”
第1四半期営業・財務ハイライト
- 売上高は 12 億ドルとなり、2022 年第 1 四半期の 10 億ドルから 23.3%増加した。この増加は主に、当社製品の販売数量および需要の増加、ならびに全セグメントにわたるコスト上昇を緩和するために必要な価格実現の改善によるもので、為替レートの変動による4,200万ドルのマイナス影響により一部相殺されました。
- 営業利益は1億4,770万ドル（対売上高比12.0%）となり、前年の7,450万ドル（対売上高比7.4%）から改善しました。前年比7,320万ドルの増益は、販売数量の増加、価格実現、有利な製品構成によるマージンの増加によるもので、コスト増と為替のマイナス影響により一部相殺された。
- 継続事業の利益は1億990万ドル、1株当たり1.60ドルで、前年同期は5,230万ドル、1株当たり0.74ドルであった。EPSは前年同期比116.2％増。
事業セグメント別レビュー
材料加工
- 売上高は5億5,380万ドルで、前年同期比22.3%増（1億110万ドル増）となりました。これは主に、複数の事業にわたる当社製品に対する旺盛な需要と、コスト上昇を抑えるために必要な価格実現によるものです。約2,700万ドルの為替の影響を除くと、売上高は前年同期比28.4%増となりました。
- 営業利益は、前年同期の6,450万ドル（売上高の14.2％）に対し、8,530万ドル（売上高の15.4％）に増加しました。この増益は、販売数量の増加によるマージンの増加および製品ミックスの好転によるもので、コスト増および為替のマイナス影響により一部相殺された。
高所作業車
- 純売上高は6億8,590万ドルで、前年同期比24.4％、1億3,440万ドルの増加。これは主に、フリートの入れ替えによる需要の増加、最終市場の成長、コスト上昇を抑えるために必要な価格実現によるものです。約1,500万ドルの為替影響を除くと、売上高は前年同期比27.1%増となった。
- 営業利益は、前年度の3,250万ドル（売上高の5.9％）に対し、8,310万ドル（売上高の12.1％）に増加しました。この増益は、販売数量の増加によるマージンの増加、コスト削減、製造効率およびミックスの改善、インフレ緩和のための価格実現によるもので、為替レートの変動によるマイナス影響により一部相殺された。
強固なバランスシートと流動性
- 2023年3月31日現在、当社の流動性（現金およびリボルビング・クレジット枠の利用可能額）は6億7,720万ドル、ネット・レバレッジは1.0倍であった。
- テレックスは2023年第1四半期に資本支出と投資のために約3,000万ドルを投じました。
- 2023年3月31日に終了した3ヶ月間に、テレックスは15％増の1,020万ドルの配当金を支払い、320万ドルの自社株買いを実施した。また、4月には1,430万ドルの自社株買いを実施した。
CFOコメント
ジュリー・ベック上席副社長兼最高財務責任者（CFO）は、「当社は、低レバレッジの強固なバランスシートと、成長イニシアチブを支える十分な流動性を有しています。旺盛な需要に牽引され、価格設定と規律ある経費管理に支えられ、売上高と利益率が改善傾向にあることに満足しています。その結果、通期の売上高、利益率、EPS、フリー・キャッシュ・フローの見通しを上方修正します。
2023 展望
(単位：百万ドル、1株当たりデータを除く）
|
テレックスの見通し (1) |
前の展望 |
更新された展望 |
|
売上高 |
$4,600 – $4,800 |
$4,800 – $5,000 |
|
売上高販管費比率 |
~10.5% |
~10.7% |
|
営業利益率 |
10.0% – 10.4% |
11.4% – 11.8% |
|
金利・その他費用 |
~$60 |
~$60 |
|
税率 |
~21.0% |
~21.0% |
|
EPS |
$4.60 – $5.00 |
$5.60 – $6.00 |
|
株式数 |
~69 |
~69 |
|
減価償却費 |
~$50 |
~$50 |
|
フリーキャッシュフロー (2) |
$225 – $275 |
~$300 – $350 |
|
コープ＆その他OP |
~($75) |
~($80) |
|
セグメント展望 (1) |
前の展望 |
更新された展望 |
||
|
売上高 |
営業利益率 |
売上高 |
営業利益率 |
|
|
材料加工 |
$2,000 – $2,100 |
~15.5% |
$2,100 – $2,200 |
~15.8% |
|
高所作業車 |
$2,600 – $2,700 |
~9.0% |
$2,700 – $2,800 |
~11.5% |
|
(1)将来の買収、売却、構造改革およびその他の異常項目の影響を除く。 |
|
(2) 資本支出：~1億3,500万ドル |
非GAAP基準およびその他の項目
経営成績は継続事業を反映している。四半期業績の包括的レビューは、決算電話会議に付随するプレゼンテーションに含まれている。
本プレスリリースにおいて、テレックスはさまざまなGAAP（米国で一般に公正妥当と認められた会計原則）および非GAAP財務指標を参照しています。 これらの非GAAP指標は、他社が開示している同様の標題の指標と比較できない可能性があります。 テレックスは、この非GAAP情報が当社の経営成績およびその基礎となる事業の継続的な業績を理解する上で有用であると考えています。
本プレスリリースの末尾にある用語集に、この件に関する詳細が記載されています。
電話会議
当社は、2023年5月2日（火）午前8時30分（米国東部時間）より、決算報告電話会議を開催する予定です。 ジョン・L・ギャリソン・ジュニア会長兼最高経営責任者（CEO）およびジュリー・ベック上級副社長兼最高財務責任者（CFO）が電話会議のホストを務めます。この電話会議の同時ウェブキャストは以下からアクセスできます。 https://investors.terex.com.参加者は、開始時刻の10分前にコールへアクセスすることが推奨される。また、このコールは以下のイベント・アーカイブにアーカイブされる。 https://investors.terex.com.
将来の見通しに関する記述
本プレスリリースに記載されている情報の一部には、将来の出来事または将来の財務業績に関する（1933年証券法第27A条、1934年証券取引所法第21E条（以下「取引所法」）および1995年私募証券訴訟改革法の意味における）将来の見通しに関する記述が含まれており、これには、2022年12月31日を末日とする年度のForm 10-K年次報告書および当社が米国証券取引委員会に適宜提出するその後の報告書で説明されているものを含む、特定の偶発事象および不確実性が含まれています。米国証券取引委員会（SEC）に随時提出する年次報告書（Form 10-K）およびその後の報告書（Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations – Contingencies and Uncertainties）に記載されているものを含みます。「また、本プレスリリースに含まれる「可能性がある」、「期待する」、「はずである」、「意図する」、「予想する」、「考える」、「計画する」、「プロジェクトする」、「推定する」、「予定する」およびその否定語ならびに類似または類似の表現は、将来見通しに関する記述を識別することを意図しています。 ただし、これらの表現がない場合でも、その記述が将来見通しに関する記述ではないことを意味するものではありません。当社はこれらの将来見通しに関する記述を、将来の出来事に関する現時点での予想および予測に基づいています。 これらの記述は将来の業績を保証するものではありません。 このような記述は本質的にさまざまなリスクおよび不確実性の影響を受けるため、実際の結果はこのような将来見通しに関する記述に反映されているものとは大きく異なる可能性があります。 このようなリスクおよび不確実性には、当社が制御できないものが多く含まれます：
- 特定の材料やコンポーネントの入手可能性や価格の変動により、サプライ・チェーンがさらに混乱する可能性；
- 顧客基盤や供給業者の統合；
- 当社の事業は、変化する規制環境の遵守や政治的・経済的不安定性など、多国籍企業の運営から生じる多くの潜在的リスクの影響を受けます；
- 当社の重要な施設の1つに対する重大な障害；
- 当社の事業は政府支出に敏感である；
- 当社の業界は競争が激しく、価格圧力にさらされています；
- 当社の戦略を成功裏に実施する能力およびかかる戦略から得られる実際の結果；
- 買収した事業を統合する当社の能力；
- 当社の連結財務諸表は米ドルで報告されていますが、一部の資産およびその他の報告項目は他国の通貨建てであるため、為替リスクおよび換算リスクが生じます；
- 当社の事業は、当社がサービスを提供する市場の周期的な性質の影響を受けます；
- 債務契約に含まれる制限条項を遵守する必要性；
- 債務を返済し、事業を運営するために十分なキャッシュ・フローを生み出す能力；
- 資本市場にアクセスして資金を調達し、流動性を提供する能力；
- 顧客の財務状況および顧客の資本への継続的アクセス；
- 一部の顧客に対する信用支援の提供によるエクスポージャー；
- 計上した引当金を超過する損失が発生する可能性がある；
- チームメンバーを惹きつけ、育成し、従事させ、維持する能力；
- 労働停止およびその他の労働問題の可能性；
- サイバーセキュリティの脅威の増大と、より巧妙なコンピュータ犯罪；
- 輸出入規制の変更、関税の賦課、世界的な貿易摩擦の激化、不公正な取引による輸入品、特に中国からの輸入品は、引き続き当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります；
- 環境規制の遵守にはコストがかかる可能性があり、環境・社会・ガバナンス（以下「ESG」）に対する期待や基準を満たせなかったり、ESG目標を達成できなかったりすると、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります；
- 訴訟、製造物責任請求、その他の負債；
- 米国（「米国」）海外腐敗行為防止法および同様の世界的腐敗行為防止法の遵守；
- プライバシーとデータ・セキュリティの問題に対する規制の強化、および法律の拡大；
- 米国証券取引委員会（「SEC」）が課した差し止め命令および関連義務を遵守する当社の能力；および
- その他の要因。
実際の出来事または当社の実際の将来の業績は、これらおよびその他のリスク、不確実性および重要な要因により、将来見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります。 本プレスリリースに含まれる将来見通しに関する記述は、本プレスリリースの日付時点におけるものであり、当社は、本プレスリリースに含まれる将来見通しに関する記述に関する当社の予想の変更、または当該記述の根拠となる事象、条件もしくは状況の変更を反映するために、当該記述の更新または修正を公表する義務または約束を明示的に否認します。
テレックスについて
テレックス・コーポレーションは、建設、メンテナンス、製造、エネルギー、リサイクル、鉱物、資材管理用途で使用される製品の設計、製造、サポートを行う世界的なメーカーです。テレックス社は、建設、メンテナンス、製造、エネルギー、リサイクル、鉱物、資材管理などの用途で使用される製品の設計、製造、サポートを行っています。 テレックス社の製品やソリューションの中には、静かで排気ガスのない性能を実現する電気製品やハイブリッド製品、再生可能エネルギーをサポートする製品、さまざまな種類の廃棄物から有用な資材を回収する製品など、顧客が環境に与える影響を軽減できるものもあります。私たちの製品は北米、ヨーロッパ、オーストラリア、アジアで製造され、世界中で販売されています。 私たちは、初期仕様から部品やサービスサポートに至るまで、製品のライフサイクルのすべての段階を通じてお客様と関わっています。
連絡先情報
パレトシュ・ミスラ
インベスター・リレーションズ部長
電話：203-604-3977
Eメール paretosh.misra@terex.com
|
株式会社テレックス 要約連結損益計算書 (未監査） (単位：百万ドル、1株当たりデータを除く） |
|||||
|
第1四半期 3月31日 |
|||||
|
2023 |
2022 |
||||
|
売上高 |
$ |
1,235.7 |
$ |
1,002.5 |
|
|
売上原価 |
(957.0) |
(816.7) |
|||
|
売上総利益 |
278.7 |
185.8 |
|||
|
販売費及び一般管理費 |
(131.0) |
(111.3) |
|||
|
営業利益（損失 |
147.7 |
74.5 |
|||
|
その他の収益（費用） |
|||||
|
受取利息 |
2.0 |
0.6 |
|||
|
支払利息 |
(14.9) |
(10.6) |
|||
|
その他の収益（費用）-純額 |
(1.6) |
(0.3) |
|||
|
継続事業税引前利益（損失 |
133.2 |
64.2 |
|||
|
(法人税等調整額 |
(23.3) |
(11.9) |
|||
|
継続事業からの利益（損失 |
109.9 |
52.3 |
|||
|
非継続事業処分損益-税効果控除後 |
2.7 |
(0.4) |
|||
|
当期純利益（損失） |
$ |
112.6 |
$ |
51.9 |
|
|
基本的1株当たり利益（損失 |
|||||
|
継続事業からの利益（損失 |
$ |
1.62 |
$ |
0.75 |
|
|
非継続事業処分損益-税引後 |
0.04 |
(0.01) |
|||
|
当期純利益（損失） |
$ |
1.66 |
$ |
0.74 |
|
|
希薄化後1株当たり利益（損失 |
|||||
|
継続事業からの利益（損失 |
$ |
1.60 |
$ |
0.74 |
|
|
非継続事業処分損益-税引後 |
0.04 |
(0.01) |
|||
|
当期純利益（損失） |
$ |
1.64 |
$ |
0.73 |
|
|
株当たり計算における加重平均発行済株式数 |
|||||
|
基本的 |
67.7 |
69.8 |
|||
|
希釈 |
68.8 |
70.9 |
|||
|
株式会社テレックス 要約連結貸借対照表 (未監査） (単位：百万ドル、額面は除く） |
|||||
|
2023年3月31日 |
2022年12月31日 |
||||
|
資産 |
|||||
|
流動資産 |
|||||
|
現金及び現金同等物 |
$ |
254.2 |
$ |
304.1 |
|
|
その他の流動資産 |
1,836.2 |
1,657.9 |
|||
|
流動資産合計 |
2,090.4 |
1,962.0 |
|||
|
非流動資産 |
|||||
|
有形固定資産-純額 |
478.9 |
465.6 |
|||
|
その他の固定資産 |
711.9 |
690.5 |
|||
|
固定資産合計 |
1,190.8 |
1,156.1 |
|||
|
総資産 |
$ |
3,281.2 |
$ |
3,118.1 |
|
|
負債および株主資本 |
|||||
|
流動負債 |
|||||
|
1年内返済予定の長期借入金 |
$ |
2.1 |
$ |
1.9 |
|
|
その他の流動負債 |
1,048.4 |
996.7 |
|||
|
流動負債合計 |
1,050.5 |
998.6 |
|||
|
固定負債 |
|||||
|
長期借入金（1年以内返済予定分控除後 |
774.9 |
773.6 |
|||
|
その他の固定負債 |
161.2 |
164.7 |
|||
|
固定負債合計 |
936.1 |
938.3 |
|||
|
負債合計 |
1,986.6 |
1,936.9 |
|||
|
株主資本合計 |
1,294.6 |
1,181.2 |
|||
|
負債および株主資本合計 |
$ |
3,281.2 |
$ |
3,118.1 |
|
|
株式会社テレックス 要約連結キャッシュ・フロー計算書 (未監査） (単位：百万ドル） |
||||||
|
前第1四半期 3月31日 |
||||||
|
2023 |
2022 |
|||||
|
営業活動 |
||||||
|
当期純利益（損失） |
$ |
112.6 |
$ |
51.9 |
||
|
減価償却費 |
12.1 |
11.7 |
||||
|
営業資産・負債の変動および現金支出を伴わない費用 |
(115.6) |
(115.3) |
||||
|
営業活動によるキャッシュ・フロー |
9.1 |
(51.7) |
||||
|
投資活動 |
||||||
|
資本的支出 |
(20.3) |
(20.1) |
||||
|
その他の投資活動（純額 |
(9.4) |
(3.1) |
||||
|
投資活動によるキャッシュ・フロー |
(29.7) |
(23.2) |
||||
|
財務活動 |
||||||
|
財務活動によるキャッシュ・フロー[19659319 |
(31.7) |
28.0 |
||||
|
為替レートの変動が現金および現金同等物に与える影響 |
2.4 |
(1.6) |
||||
|
現金・預金および現金同等物純増加（減少）額 |
(49.9) |
(48.5) |
||||
|
現金・預金および現金同等物期首残高 |
304.1 |
266.9 |
||||
|
現金及び現金同等物の期末残高 |
$ |
254.2 |
$ |
218.4 |
||
|
株式会社テレックス セグメント別業績開示 (未監査） (単位：百万ドル） |
||||||
|
Q1 |
||||||
|
2023 |
2022 |
|||||
|
の割合 |
の |
|||||
|
売上高 |
売上高 |
|||||
|
連結 |
||||||
|
売上高 |
$ |
1,235.7 |
$ |
1,002.5 |
||
|
営業利益 |
$ |
147.7 |
12.0 % |
$ |
74.5 |
7.4 % |
|
MP |
||||||
|
売上高 |
$ |
553.8 |
$ |
452.7 |
||
|
営業利益 |
$ |
85.3 |
15.4 % |
$ |
64.5 |
14.2 % |
|
AWP |
||||||
|
売上高 |
$ |
685.9 |
$ |
551.5 |
||
|
営業利益 |
$ |
83.1 |
12.1 % |
$ |
32.5 |
5.9 % |
|
消去又は全社 |
||||||
|
売上高 |
$ |
(4.0) |
$ |
(1.7) |
||
|
営業損失 |
$ |
(20.7) |
* |
$ |
(22.5) |
* |
|
* 意味のないパーセンテージ |
||||||
用語集
非GAAP基準の定義
テレックスは、投資家に当社の業績に関する追加情報を提供するため、さまざまなGAAP（米国で一般に公正妥当と認められた会計原則）および非GAAP財務指標を参照しています。 これらの非GAAP指標は、他社が開示している同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。また、非GAAPベースの財務指標は、GAAPベースの財務指標に代わるものではなく、GAAPベースの財務指標に加えて考慮されるべきものであると当社は考えています。 テレックスは、この非GAAPベースの情報が、当社の経営成績およびその基礎となる事業の継続的な業績を理解する上で有用であると考えています。 テレックスの経営陣は、GAAPベースの財務指標と非GAAPベースの財務指標の両方を使用して、社内の予算と目標を設定し、その予算と目標に対する当社の財務実績を評価しています。
以下に記載されている金額は監査前のものであり、単位は百万米ドル（株式データおよびパーセンテージを除く）、別段の記載がない限り2023年3月31日現在または2023年3月31日に終了した期間のものです。
2023年見通し
当社の1株当たり利益の2023年見通しは、将来起こりうる買収、売却、事業再編、およびその他の異常項目の影響を除外しているため、非GAAP財務指標です。当社は、かかる項目の正確な時期および影響を合理的な程度で確実に予測することができないため、不合理な努力なしに、この将来見通しに関する非GAAP財務指標を、最も直接的に比較可能な将来見通しに関するGAAP財務指標と調整することはできません。入手不可能な情報は、当社の2023年通期のGAAPベースの財務業績に重大な影響を及ぼす可能性があります。この将来の見通しに関する情報は、投資家に対して、当社の継続的な事業を反映するものではないと考えている異常項目を除いた予想EPSに関するガイダンスを提供するものです。
フリーキャッシュフロー
当社は非GAAP基準のフリー・キャッシュ・フローを算出しています。 フリー・キャッシュ・フローとは、営業活動から得た（営業活動に使用した）ネット・キャッシュから資本的支出を差し引いたものであり、資本資産の売却収入控除後と定義しています。 このフリー・キャッシュ・フローは、当社の主要事業におけるキャッシュの創出または使用に関する有益な情報を経営陣および投資家に提供するものであると考えています。以下の表は、営業活動から得た（使用した）純現金とフリー・キャッシュ・フローとの調整表です（単位：百万ドル）：
|
第1四半期 2023年3月31日 |
||
|
営業活動によるキャッシュ・フロー |
$9.1 |
|
|
資本的支出、資本資産売却収入控除後 |
(19.7) |
|
|
フリーキャッシュフロー（使用） |
$ (10.6) |
運転資本
運転資本は、要約連結貸借対照表の売上債権（引当金控除後）＋棚卸資産から買掛金および前受金を差し引いた金額で計算される。 当社は過剰な運転資本を非効率的な資源の使用とみなし、事業の継続的運営に悪影響を与えない範囲で投資水準を最小限に抑えるよう努める。以下の期間における運転資本は以下の通りである：
|
2023年3月31日 |
|
|
棚卸資産 |
$1,083.2 |
|
営業債権 |
630.1 |
|
控除営業未払金 |
(686.7) |
|
控除顧客貸出金 |
(36.0) |
|
運転資本合計 |
$990.6 |
直近3ヵ月間の年換算売上高は、当四半期の売上高に4を乗じて算出。
|
3ヵ月売上高 |
$1,235.7 |
|
|
四半期数 |
x |
4.0 |
|
年換算四半期売上高 |
$4,942.8 |
|
|
WC 四半期売上高年率 |
20.0 % |
この比率は運転資本を直近3ヶ月の年換算売上高で割って算出される。当社は、この比率が資源の利用効率を測定すると考えている。
マルチメディアをダウンロードするには、元のコンテンツを表示します：https://www.prnewswire.com/news-releases/terex-reports-first-quarter-2023-results-301812192.html
SOURCE テレックス・コーポレーション
