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ゴールド (XAU/USD)は、欧州時間に入っても買い優勢を維持し、現在、今週水曜日につけた1週間半ぶりの高値付近で取引されている。トレーダーは、米国の追加利下げへのベットを強めた。 米連邦準備制度理事会 (火曜日に発表された米生産者物価指数（PPI）がインフレ冷え込みの兆候を指摘したことを受けて、米連邦準備制度理事会（FRB）は、追加緩和を支持した。さらに、複数のFRB高官が追加緩和を支持したことで、米ドル（USD）は1週間ぶりの安値となり、利回りの低いイエローメタルにとっては追い風となった。
一方、米国の利下げ見通し 金利 投資家のリスク資産への投資意欲を高めている。さらに、ロシアとウクライナの和平合意への期待は、世界の株式市場全体の明るいムードを支えている。とはいえ、基本的な背景から、XAU/USDペアの最も抵抗の少ない道は依然として上向きであることが示唆される。従って、正し く戻したとしても、買い戻され、限定的な動きにとどまる可能性が高い。
ビジネス情報 デイリーダイジェスト市場の動き金はハト派的なFRB期待と米ドル安から引き続きサポートされる
- 労働統計局の最新発表によると、9月の米生産者物価指数は前年同月比2.7％上昇し、前回の2.6％をわずかに上回り、予想とほぼ一致した。食品とエネルギーを除いたコア指数は前年比2.9％上昇し、予想の2.7％上昇と8月の2.8％上昇を上回った。
- これとは別に、米国勢調査局は、9月の小売売上高が前月比0.2％増加したと発表した。この数値はコンセンサス予想の0.4％増を下回り、8月の0.6％増に続くものであった。さらに、コンファレンス・ボードが発表した11月の消費者信頼感指数は、労働市場の低迷が懸念されるなか、7ヵ月ぶりの低水準に落ち込んだ。
- 一方、ニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁は先週金曜日、中央銀行のインフレ目標をリスクにさらすことなく、短期的に金利が低下する可能性があると述べた。さらに、クリストファー・ウォーラーFRB総裁は今週初め、雇用市場は12月の会合でもう4分の1ポイントの利下げを正当化できるほど弱いと述べた。
- スティーブン・ミラン総裁もハト派的な見方に共鳴し、火曜日のテレビ・インタビューで、雇用市場と景気の悪化は、金融政策を中立に近づけるために大幅な利下げを必要としていると述べた。トレーダーはいち早く反応し、米中央銀行が来月、借入コストを25ベーシスポイント引き下げる可能性を85％程度に見積もっている。
- 史上最長の米政府機関閉鎖の影響を受けて延期された、かなり印象の薄いデータの余波で、米ドルはほぼ1週間ぶりの安値まで下落し、ハト派的なFRBの賭けが高まった。このため、水曜日のアジア・セッションでは、前日の二者択一の値動きに続き、利回りの高くない金が再びプラスに転じた。
- ヴォロディミル・ゼレンスキー大統領は24日、ウクライナは米国が支援するロシアとの戦争終結のための枠組みを進める用意があると述べた。さらに、ドナルド・トランプ米大統領は、和平合意に向けた期限を課すことから手を引き、特使のスティーブ・ウィトコフ氏が来週モスクワに赴き、ロシアのプーチン大統領と会談すると述べた。
- トレーダーは現在、水曜日の米経済指標を楽しみにしている。遅れて発表される耐久財受注に加え、通常の週間新規失業保険申請件数とシカゴPMIが予定されている。これとは別に、影響力のあるFOMCメンバーのコメントは、米ドル需要を促進し、XAU/USDペア周辺で短期的な機会を生み出す上で重要な役割を果たすだろう。
ビジネス情報 金の建設的なテクニカル設定が4,200ドル奪回への動きを後押し
先週、4時間足チャートの200期間指数移動平均（EMA）と、10月下旬から延びる上向きのトレンドラインからなる合流支持線を守った。4時間足／日足チャートのオシレーターがプラスに転じたこともあり、短期的な上値追いの可能性が高まった。夜間の高値4,159ドル近辺を超える追随的な買いが入れば、この陽線を再確認できるだろう。 見通し 金相場は、4,177ドルから4,178ドルの中間ハードルまで上昇し、4,200ドルを目指す。後者を超える勢いが持続すれば、月間のスイングハイである4,245ドル付近を試す勢いが強まるだろう。
一方、引けにかけては、4,110～4,100ドル付近がサポートとなる可能性がある。このゾーンを割り込むと、現在4,034～4,033ドル付近に位置する前述の合流点が露呈し、金価格は4,000ドルのサイコロジカルマークまで下落する可能性がある。追随売りが出れば、弱気トレーダーにバイアスが傾き、先週の安値である3,968-3,967ドル付近まで下落する可能性がある。XAU/USDは、3,931ドル付近、3,900ドルの大台、そして10月下旬の谷である3,886ドル付近に向けてさらに下落幅を拡大する可能性がある。
ビジネス情報 今週の米ドル相場
下の表は、今週の米ドル（USD）の主要通貨に対する変動率を示している。米ドルはカナダドルに対して最も強かった。
| 米ドル | EUR | GBP | 日本円 | CAD | 豪ドル | NZD | スイスフラン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 米ドル | -0.69% | -0.72% | -0.33% | -0.23% | -0.80% | -1.38% | -0.54% | |
| ユーロ | 0.69% | -0.03% | 0.38% | 0.46% | -0.13% | -0.70% | 0.17% | |
| GBP | 0.72% | 0.03% | 0.39% | 0.50% | -0.09% | -0.67% | 0.20% | |
| 円 | 0.33% | -0.38% | -0.39% | 0.10% | -0.54% | -1.19% | -0.19% | |
| CAD | 0.23% | -0.46% | -0.50% | -0.10% | -0.59% | -1.16% | -0.32% | |
| 豪ドル | 0.80% | 0.13% | 0.09% | 0.54% | 0.59% | -0.57% | 0.31% | |
| NZD | 1.38% | 0.70% | 0.67% | 1.19% | 1.16% | 0.57% | 0.88% | |
| スイスフラン | 0.54% | -0.17% | -0.20% | 0.19% | 0.32% | -0.31% | -0.88% |
ヒートマップは主要通貨の対円レート変動率を示しています。基準通貨は左の列から、気配通貨は上の行から選ばれます。例えば、左の列から米ドルを選び、水平線に沿って日本円に移動すると、ボックスに表示される変化率は米ドル（ベース）/円（クォート）を表します。
