投資

東京--。 アジア株は今週、米連邦準備制度理事会（FRB）の金利に関する考えを示唆するような、米国の雇用市場に関するいくつかの重要な報道を控え、慎重な取引で下落した。 米国先物は下落し、原油価格はほとんど変化しなかった。 日本のベンチマークである日経平均は、午前中の取引で1.4%下落し、32,782.14となった。オーストラリアのS&P/ASX200は1.0％近く下落し、7,056.00となった。韓国のコスピは0.3％安の2,506.32。香港のハンセンは1.9％安の16,335.42、上海総合は0.7％安の3,002.09。 日本の主要なインフレ報告書によると、東京のコア消費者物価（変動しやすい食品価格を除く）は前年比2.3％上昇し、前月の上昇率から鈍化した。 月曜日、S&P500種指数は0.5％安で引けた。S&P500種株価指数は、1年以上ぶりの高水準を記録し、金曜日には2022年3月以来の高値をつけた。ダウ平均は0.1％下落し、ナスダック総合株価指数は0.8％下落した。国債利回りは幅広く上昇し、株価を圧迫した。住宅ローン金利に影響する10年物国債利回りは、金曜深夜の4.21％から4.25％に上昇した。テクノロジーと通信サービス企業が市場の最大のウエイトを占めた。マイクロソフトは1.4％下落、エヌビディアは2.7％下落、メタ・プラットフォームズは1.5％下落、ネットフリックスは2.5％下落した。アラスカ航空グループは、ハワイアン航空を現金10億ドルと債務引受で買収すると発表し、14.2％下落した。この買収は、航空業界の統合と戦うバイデン政権を試すことになる。スポティファイは今年3回目のレイオフを発表し、7.5%急騰した。ライドヘイリングサービスのウーバーは、S&P500種株価指数の構成銘柄に選ばれ、2.2%上昇した。米連邦準備制度理事会（FRB）が利上げを停止できるほどインフレが緩和しているとの期待が、ここ数週間の株価を押し上げている。投資家はまた、景気後退を回避できるほど経済が堅調であることを望んでいる。今週は、経済に関するいくつかの重要なアップデートがある。...

ニューヨーク -- ウォール・ストリートは木曜日に上昇し、ニューヨーク市場以来の3連敗を止めた。 ハロウィーン.S&P500種株価指数は36.25ポイント（0.8％）上昇し、4,585.59となった。ダウ工業株30種平均は62.95（0.2％）高の36,117.38、ナスダック総合株価指数は193.28（1.4％）高の14,339.99となった。グーグルの親会社であるアルファベットが5.3％上昇したのを筆頭に、大手ハイテク株が市場の上昇に貢献した。彼らはその巨大さゆえにウォール街で最も影響力のある銘柄であり、今年に入ってからも大暴落を続けている。 セレベル・セラピューティクスもまた、アッヴィが同社とその統合失調症、パーキンソン病、その他の病気の候補パイプラインを買収する87億ドルの取引を発表した後、11.4％急騰した。アッヴィは1.1%上昇した。ウォール街は、連邦準備制度理事会（FRB）が、高インフレを抑制するための金利引き上げを最終的に終了するとの期待から、2022年3月以来の高水準に向けて上昇している。金曜日に発表される、米政府による雇用市場に関する最新月次報告を前に、その期待は高まっている。連邦準備制度理事会（FRB）は、雇用市場が適度に減速することを望んでいる。弱すぎると失業者が出て景気後退の可能性があるが、強すぎるとインフレに上昇圧力がかかる可能性がある。これまでのところ、連邦準備制度理事会（FRB）が雇用市場と経済全体にとって完璧な着地点を示すことができるのではないかという期待が高まっている。インフレ率は2年前の夏をピークに鈍化しており、FRBが次に打つ手は来年の利下げになるとの期待が高まっている。木曜日に発表されたレポートによると、先週は失業手当を申請した労働者がやや多かったが、この数字は驚くほど高くはなく、エコノミストの予想にぴったり当てはまった。そのため、株式市場も債券市場も比較的落ち着いており、より大きな影響を与える可能性のある金曜日の報告を待っている。年物国債利回りは、水曜日の4.12％から4.14％に上昇した。10月に5％を突破し、2007年以来の高水準を記録して以来、利回りは総じて緩和傾向にある。ゴールドマン・サックスのストラテジストは、S&P500種指数が11月までに9％近く上昇した後でも、「フェアバリューとほぼ同じ水準」で取引されていると述べている。健全な経済への期待も株価を押し上げている。しかし、インフレがどの程度急速に冷え込むか、またFRBがトレーダーが期待しているほどの利下げを行うかどうかにもよるが、この先はいくつかの分かれ道のいずれかを通る可能性がある。ゴールドマン・サックス証券によると、トレーダーは、短期的に景気後退に見舞われることなく利下げが「もっともらしく」期待できる限界に近づいているという。ライアン・ハモンド率いるストラテジストはリポートで、「楽観的なシナリオの多くは、今日の米国株式価格にすでに反映されていると考えている」と述べた。米連邦準備制度理事会（FRB）が昨年初めに大幅な利上げキャンペーンを開始して以来、トレーダーは何度も利上げの差し迫った停止や利下げの可能性に賭けてきたが、そのたびに失望させられてきた。米連邦準備制度理事会（FRB）当局者は最近、主要金利がピークに達している可能性を示唆しているが、引き下げ時期を検討し始めるのは時期尚早だとの声もある。金利緩和への期待は、あらゆる種類の投資、特に最も割高と見られる投資や、最も遠い将来に大きな成長が見込まれる投資を助ける。それが今年、大手ハイテク株を大幅上昇に導いた。 アルファベットは木曜日に急騰し、今年に入ってからの上昇率は55％強に達した。その前日、アルファベットは人工知能モデル「ジェミニ」の発売を発表した。この発表は当初、ウォール街ではほとんど波風が立たず、アルファベットの株価は水曜日に下落したが、JPモルガンのアナリストはレポートの中で、"グーグルがこの大きな技術シフトを進めているのを見て勇気づけられた "と述べた。アルファベットはS&P500種株価指数を上昇させる唯一の力であったが、アップル、アマゾン、エヌビディアも1％以上上昇した。...

ニューヨーク -- ウォール・ストリートの株価は、予想を上回る米雇用統計を受けて、この20ヵ月で最高の水準まで上昇した。S&P500種指数は0.4％上昇し、6連勝を達成した。ウォール街の主要な健全性指標であるS&P500種株価指数は、昨年の年初に記録した過去最高値をわずか4％下回っている。ダウ平均は130ポイント（0.4％）上昇し、ナスダック総合株価指数は0.4％上昇した。先月、米雇用者数はエコノミストの予想を上回り、雇用者数は増加した。労働者の賃金も予想以上に上昇し、失業率も予想外に改善した。好調なデータは、景気後退の可能性に対する懸念を、少なくとももうしばらくの間は抑え込み、経済の強さと密接に結びついた利益を上げているいくつかの企業の株価は上昇した。エネルギー関連株は、S&P500種指数を構成する11のセクターの中で最大の上昇率を記録し、1.1％上昇した。キャリア・グローバルは、セキュリティ事業であるグローバル・アクセス・ソリューションズを49億5000万ドルでハネウェルに売却することで合意したと発表し、4.5%上昇した。しかし、ウォール街の懸念は、雇用市場が著しく回復しているため、インフレに拍車がかかる可能性があることだ。そうなれば、連邦準備制度理事会（FRB）は主要金利をさらに引き上げるか、少なくとも2001年以来の高水準を予想以上に長く維持することになるかもしれない。その結果、米連邦準備制度理事会（FRB）の中心的な希望であったインフレ率上昇の勢いが弱まる可能性がある。 株式市場 最近のことだ：インフレ率は2年前の夏のピークから十分に低下し、FRBはついに利上げを停止し、来年から利下げを開始する。アネックス・ウェルス・マネジメントのチーフ・エコノミスト、ブライアン・ジェイコブセンは、「FRBは、『仕事が終わる前にあきらめる』ことを恐れているので、利上げをやりすぎる側に回るだろう」と言う。バンク・オブ・アメリカのエコノミストたちは、BofAグローバル・リサーチのレポートの中で、雇用統計は全体的にまともなものであったと述べている。この数字は「経済活動は鈍化するだろうが、クラッシュはしないだろう」という予想を裏付けるものだという。年物国債利回りは、木曜日の4.15％から4.22％に上昇した。2007年以来の高水準となった10月に5％を超えて以来、利回りは全般的に低下し、株高圧力を緩和していた。年物国債利回りは4.60％から4.72％に上昇した。FRBが2024年に何回利下げを実施するかという予想がトレーダーによって後退したためだ。高い金利と利回りはあらゆる投資に打撃を与え、特に最も割高と見られる銘柄や、投資家が大きな成長を長い間待つ必要がある銘柄には強烈なパンチを与える。グーグルの親会社であるアルファベットは1.4％下落し、S&P500で最も重いウェイトを占めた。その前日には、最新の人工知能製品の発表に沸き、急騰していた。他のハイテク株は堅調で、エヌビディア、アップル、マイクロソフトが上昇した。 また、RHも下落した。このホームファニシング企業は、アナリストの予想を下回る最新四半期の決算を発表し、14％下落した。 S&P500種指数は18.78ポイント上昇し、4,604.37となった。ダウは130.49ドル高の36,247.87ドル、ナスダックは63.98ドル高の14,403.97ドルだった。金曜の雇用統計は、FRBが水曜に金利に関する次の動きを発表する前に入手する最後の主要データのひとつである。火曜日には、米国政府が米国の消費者にとってのインフレがどの程度高いかについて、最新の月次報告を行う。CMEグループのデータによれば、FRBは来週も主要金利を据え置くという予想が広がっている。しかし、トレーダーは現在、FRBが3月までに利下げを実施する可能性を46％以下に賭けている。これは前日の65％近くから低下している。金曜日に発表された別の速報は、より大きな励ましを与えた。それによると、米国の消費者の来年のインフレ期待は前月の4.5％から3.1％に低下し、2021年3月以来の低水準となった。FRBはこのような期待に注意を払うと述べており、予想が上昇すればインフレが高止まりする悪循環に陥ることを恐れている。...

毎週更新される pvマガジンダウ・ジョーンズ傘下のOPISが、世界のPV業界の主な価格動向について解説している。 2023年11月24日 OPIS今週のウェハーの価格は、米ドルが中国人民元に対して弱くなった結果、わずかに上昇した。Mono PERC M10ウエハーの中国FOB価格は今週、0.68％、1枚（PC）当たり0.002ドル上昇し、0.295ドル/PCとなり、Mono PERC...

日経平均 藤代 宏一 : 第一生命経済研究所...

主要証券会社によるアナリストの最新意見集計によると、ダウ・ジョーンズ工業株30種平均を構成する銘柄の中で、ダウはアナリストのお気に入り25位に選ばれている。 S&P500種株価指数の構成銘柄をアナリストの人気順に並べると、ダウは1位となる。引用元へ

ダウ工業株30種平均が1年以上ぶりの高値で取引を終えた後、株価先物はまちまち。ダウ工業株30種平均は1日、年初来高値を更新した。インフレ抑制の兆しと堅調な決算報告の中、月末のパフォーマンスは絶好調だった。ダウは520ポイント（1.47％）上昇し、終値は35,950.89ドルとなり、8月につけた前回のピークを上回った。同様にS&P500種株価指数は0.4%上昇し4,567.80となったが、ナスダック総合株価指数は0.2%わずかに下落し14,226.22となった。11月の終値は、ダウが大幅に上昇し、3ヶ月の連敗を止めた。これらの上昇は、2022年7月以来の月間パフォーマンスとなり、指数は2023年の最高値の1%以内に入った。ダウ上昇、市場は小幅な上昇を記録クリス・ザッカレリ、インディペンデント・アドバイザー・アライアンスの最高投資責任者、 11月の成功は 11月の好調の要因として、明るい経済見通し、底堅い消費者行動、連邦準備制度理事会（FRB）の金利据え置き決定を挙げた。このような状況が年末まで続けば、市場は上昇トレンドに入るとの楽観的な見方を示した。クラウド・ソフトウェア大手のセールスフォースは、第3四半期の好業績と収益を背景に9.4％上昇し、木曜日のダウ上昇を牽引した。ユナイテッドヘルス・グループ(NYSE:UNH)、ジョンソン・エンド・ジョンソン(NYSE:JNJ)、メルク・アンド・カンパニー(NYSE:MRK)、アムジェン(NASDAQ:AMGN)などのヘルスケア大手もダウの上昇に貢献した。さらに、米連邦準備制度理事会（FRB）が好んで使用するインフレ指標である個人消費支出価格指数が、木曜日に発表されたインフレデータで鈍化を示した。同指数は前年同月比で3.5％上昇し、前月の3.7％上昇から低下した。11月には、この一連のインフレ指標が好感され、投資家はFRBが利上げを停止し、2024年には利下げを検討する可能性さえあると推測した。先月5%を超えて急騰した10年債利回りは、インフレ圧力の緩和を受けて11月には4.34%まで落ち着き、株式に対する投資家の信認をさらに高めた。市場関係者は12月の始まりにパウエル議長の見解を待つ12月に入り、金曜日の米国株式先物は軟調な展開となった。例えば、ダウ・ジョーンズ先物は40ポイント（0.1％）の微増。また、S&P500先物は2ポイント（0.1％）上昇した。しかし、ナスダック100先物は7ポイント（0.1％）の下落を記録した。投資家は連邦準備制度理事会（FRB）議長の見解を待つ ジェローム・パウエル本日、パウエル議長の講演が予定されている。市場参加者は、新年に向けた中央銀行の金利スタンスに関する手掛かりを得るため、パウエル議長の発言を熱心に期待している。さらに投資家は、10月の建設支出や11月のISM製造業景況指数などのデータ発表も待っている。企業関連の最近の興味深い内容には、以下のようなものがある。 ウォルト・ディズニー (NYSE：DIS）とテスラ。ウォルト・ディズニー 復活...