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© Reuters.FILE PHOTO:2022年1月4日、日本の東京にある東京証券取引所で、株価指数価格と日本円の対米ドル為替レートを表示するモニターが見られる。REUTERS/Issei Kato/ファイル・フォト
ウェイン・コール著
シドニー（ロイター） – シリコンバレー銀行（SVB）の破綻による影響を抑えるための当局の計画発表を受けて、アジア取引で米国株式先物が上昇した。
米国財務省と連邦準備制度理事会は共同声明で、銀行システムを安定させるためのさまざまな措置を発表し、SVBの預金者は月曜日にその預金にアクセスできるだろうと述べた。
FRBは、預金取扱機関が保有する国債やその他の資産を担保に、1年以内の融資を行う新たな銀行定期資金供給プログラムを通じて、追加資金を提供すると発表した。
この動きは、当局がニューヨークを拠点とする企業を手中に収めたことに伴うものです。 シグネチャーバンク (NASDAQ:)に続き、数日のうちに2件目の銀行破綻となりました。
アナリストは、重要な点として、FRBが担保を時価評価ではなく額面で受け入れることで、銀行が資産を損失覚悟で売却することなく資金を借りられるようになると指摘しました。
キャピタル・エコノミクスの北米経済担当、ポール・アッシュワースは「これらは強い動きだ」と述べた。
「合理的に考えれば、デジタル時代には瞬く間に起こりうる伝染病が広がり、より多くの銀行が倒れるのを阻止するのに十分なはずだ」と同氏は付け加えた。「しかし、伝染病は常に非合理的な恐怖を伴うものであるため、これがうまくいく保証はないことを強調したい」と述べた。
投資家はこれに反応し、米国株式先物を1.2％、ナスダック先物を1.3％上昇させました。
MSCIが発表した日本以外のアジア太平洋地域の株式に関する最も広範な指数は、投資家が地域市場への影響に思いを馳せる中、堅調に推移しました。
韓国は0.1％上昇しましたが、不安定な取引で1.1％下落しました。
金融の安定性に対する懸念から、投資家はFRBが今月中に50ベーシスポイントという超大幅な利上げを行うことで、船体を揺るがすことを躊躇するのではないかと推測していました。
FRB先物は取引開始直後から急騰し、半値上げの可能性は17％にとどまり、先週SVBのニュースが流れる前の約70％と比べると、その可能性は低くなりました。
金利のピークは先週の水曜日、5.69%から5.14%に一気に戻り、市場は年内の金利引き下げを織り込んでいたほどです。
このため、2年物国債の利回りは4.51%まで低下し、先週のピークである5.08%から大きく後退した。
しかし、長期債の利回りは、カーブのスティープ化に伴い、上昇しました。
NatWest Marketsの経済担当グローバルヘッドであるジョン・ブリッグスは、「銀行の重大な破綻に直面して利上げペースを加速させることは、FRBにとって賢明な策とは言えないかもしれない」と述べています。
しかし、多くのことは火曜日に発表される米国の消費者物価指数に左右されます。高い数値を示せば、金融システムが緊張状態にあるにもかかわらず、FRBに積極的な利上げを求める圧力がかかることは明らかです。
欧州中央銀行は木曜日に会合を開き、50bpの利上げを行い、金融の安定を考慮する必要があるが、今後さらなる引き締めを行うとの見通しが有力である。
為替市場では、ドルは安全資産である日本円に対して0.3％下落し134.63ドルとなったが、これは初期の安値からはかなり離れている。ドルはスイスフランに対して0.4％下落し、ユーロは米国の短期利回りが低下したため0.4％上昇し1.0690ドルとなりました。
金は0.6％上昇し1オンス＝1879ドルとなり、金曜日に2％上昇した。 [GOL/]
原油価格は、1バレル82.88ドルで10セント上昇、1バレル76.94ドルで26セント上昇と、上昇基調となりました。
