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2024年 7月 17日 水曜日

この「退屈なビジネス株」は1万ドルを400万ドルに変えた

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ビジネス情報

オートゾーン株は、1991年のIPO以来40,520%成長している。IPOの年に1万ドルを投資していれば、現在では400万ドル以上になっている。

なぜ、この銘柄は皆のリストの上位にないのだろうか?レーダーの下に何とか留まっている理由として考えられるのは、AIとは無関係であるか、デジタルストリーミングやテクノロジーのようなトレンドセクターに属していないことだ。

米国の億万長者で起業家のピット・ハイドは、1979年にオートゾーンを設立した。以来、同社は長い道のりを経て、アフターマーケットの自動車部品とアクセサリーの大手サプライヤーとなり、世界中に7,191店舗を展開している。店舗のほとんどは米国にあり、小型トラックやバンを含む様々なタイプの車用の幅広い製品を提供している。

アフターマーケット自動車部品は、元の自動車メーカーではなく、第三者企業によって製造された交換部品です。これらの部品は、元の機器メーカーのものと同じまたはそれ以上の性能を披露しています。

アバディーン・グループ 推定 米国のアフターセールス市場は、世界のほとんどの国の経済規模よりも大きく、米国の企業と消費者は、所有するものに年間1兆ドル近くを費やしている。自動車メーカーの保証が切れると、同じ品質の部品をより安いコストで求めるようになるため、顧客ロイヤリティは平均して低下する。

アフターマーケット・サービスを提供する企業は、高い粗利益率を享受している。オートゾーンの2024年2月10日に終了した四半期の売上総利益率は以下の通りであった。 53.9%と、前年同期比で著しく増加した。一方、当期純利益も前年同期比8.1%増の5億1,500万円となった。過去10年間の営業利益率は平均19%という驚異的な数字を記録した。

しかし、514.6億ドルの時価総額を持つオートゾーンは、堅実なファンダメンタルズで力強い成長を持続している。同社は、一株当たり利益(EPS)の着実な成長と、既存資産へのサービス提供、事業拡大計画、株式による株主への返済のための規律ある資本配分を通じた強力なフリーキャッシュフローの創出を実現した。 自社株買いプログラム.

パンデミックにもかかわらず、オートゾーンの株価は2013年度から2023年度の間に年率6.8%で成長している。その主な理由は、世界的な新店舗の追加と既存店の売上高の一貫した成長である。同社の2月末四半期の既存店売上高(SSS)は以下の通り増加した。 1.5% 全体では過去5会計年度の平均SSS成長率は7.2%であった。

オートゾーンの実績のもう一つの重要な貢献は、カーアフターマーケット業界の本質的な需要である。世界の自動車アフターマーケット部門は昨年4442億ドルと評価され、米国がリードしている。バンテージマーケットリサーチ 推定 は、2032年までに年平均成長率5.65%で7,283億ドルに達すると予測している。

さらに、道路を走る車の数も勢いを増している。19659010]さらに、道路を走る車の数は勢いを増している。 スタティスタ2022年の1,375万台から)、米国だけで乗用車が約312万台、軽トラックが約1,240万台、合計1,550万台が販売された。その結果、自動車販売台数の増加は、自動車の平均年齢と年間走行距離を押し上げ、自動車の摩耗と損傷を増加させる。

2023 年第 4 四半期の株価収益率(PER)は以下の通りであった。 20.7業界平均の27.82を大きく下回っている。TTMのP / Eレシオは、株式の価値を測定するための一般的なメトリック、過去12ヶ月のEPSに株価です。これは、あなたがその会社の利益の1ドルを受け取るために株式に投資することが期待できる金額です。

PERが高いということは、株価が割高であることを意味します。PERが低いということは、その銘柄が割安であり、将来の成長の可能性があることを意味する。

一方、オートゾーンの環境・社会・ガバナンス(ESG)への取り組みは急速に具体化している。2023年3月期、同社はリサイクルへの取り組みを強化し、以下の商品を生産した。 1.7 百万キロワット時(kWh)のオンサイト・ソーラー・エネルギーを利用。同時に、プログラム開始以来、革新的な灌漑システムによって1億2,760万ガロンの水を節約した。

また、慈善プログラムを通じて非営利団体を支援する一方、経営陣の多様性と包括性を推進することにも注力している。AutoZoneは、2050年までにScope1と2の温室効果ガス排出量を正味ゼロにすることを目指している。

株価は $2,951.49この記事を書いている時点。

免責事項:当社のデジタルメディアのコンテンツは情報提供のみを目的としており、投資アドバイスではありません。投資を行う前に、ご自身で分析を行うか、専門家のアドバイスを受けてください。投資は市場リスクを伴うものであり、過去の実績が将来のリターンを示すものではないことをご留意ください。

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